HUD vs. FHA-lån: en översikt
Du kanske har hört att statliga lån finns tillgängliga för hushållsägare som är sadlade med dålig kredit och / eller en historia med konkurser eller avskärmningar. Men i verkligheten är det inte riktigt så enkelt.
Den federala regeringen har en mängd program på plats som stöder olika behov för amerikaner. För att främja hemägande - särskilt för amerikaner med låg inkomst - kan det vara villigt att garantera en inteckning för dig genom ett av dess bostadsprogram om du har mindre än optimal kredit. Med andra ord kan regeringen lova långivaren att det kommer att göra bra på lånet om du inte gör det.
Den federala regeringen har flera byråer som analyserar bostäder i Amerika och underlättar stöd för hypotekslån för amerikaner. Några av de mest kända byråerna inkluderar det amerikanska departementet för bostäder och stadsutveckling (HUD), Federal Housing Administration (FHA), Federal Housing Finance Agency, Federal Home Loan Bank System och även statligt sponsrade företag Freddie Mac och Fannie Mae.
1965 blev FHA en del av det amerikanska departementet för bostäder och stadsutveckling. Här kommer vi att titta på dessa två byråers roller och deras alternativ för hypotekslån.
Key Takeaways
- FHA är en del av det amerikanska departementet för bostäder och stadsutveckling. HUD själv gör inte lånegarantier för enskilda bostäder om du inte är en indian. Det är enbart FHA som försäkrar inteckningar för enskilda husköpare.
HUD
Institutionen för bostäder och stadsutveckling stöder främst samhällsutveckling och husägare genom flera initiativ. Medan HUD gör några lånegarantier på egen hand, är det främst inriktat på multifamily enheter, inte enskilda bostäder (med undantag för HUD avsnitt 184 lånegarantier, som endast är tillgängliga för indianer som köper hem eller andra fastigheter). Därför är det FHA som enskilda husköpare måste se till för individuellt stöd.
FHA
Federal Housing Administration (FHA) är ett offentligt statligt hypoteksförsäkringsbolag. Det fungerar från sin egen självgenererade inkomst. Som sådan är det en av de enda myndigheterna som är helt självförsörjande utan att förlita sig på skattebetalarnas finansiering.
De flesta inteckningar med en förskottsbetalning på mindre än 20% kommer att kräva någon typ av inteckningförsäkring som inkluderar försäkringspremier som skyddar mot fallissemang. FHA är ett federalt hypoteksförsäkringsbolag som främst fokuserar på försäkring för enskilda familjhem med låg inkomst. På grund av dess marknadsposition och fokus har det mycket specifika krav på de lån det kommer att försäkra.
Kvalificering för ett FHA-lån
För att säkra ett FHA-lån måste en låntagare gå igenom en FHA-godkänd långivare, vanligtvis en bank. Kreditkvaliteten för ett FHA-lån är lägre än vanliga hypotekslån.
Låntagare behöver inte en perfekt kredithistoria. Individer som har gått genom konkurs eller avskärmning är berättigade till ett FHA-lån, beroende på hur mycket tid som gått och om god kredit har återupprättats. Amerikaner kan vara berättigade till ett FHA-lån med en kreditbetyg på minst 500. Betalningar kan också vara så låga som 3, 5%.
- Kreditpoäng 500 till 579: berättigad till 10% utbetalning Kreditpoäng på minst 580: berättigad till 3, 5% utbetalning
Andra krav för ett FHA-lån inkluderar:
- Skuldsinkomst på mindre än 43% Hemmet måste vara låntagarens primära bostad Morgon måste visa bevis på anställning och inkomst
Alla FHA-låntagare måste betala en inteckningförsäkringspremie (MIP) till FHA. MIP kräver en förskottsbetalning samt en årlig betalning. Den årliga MIP för lån med mindre än 15 år sträcker sig från 0, 45% till 0, 95% av kapitalet. För lånevillkor som överstiger 15 år varierar det årliga MIP från 0, 80% till 1, 05%.
I allmänhet kommer låntagare att upptäcka att ett FHA-lån är mycket lättare att få än ett standardlån. Standardlån har vanligtvis följande villkor:
- Förskottsbetalning som sträcker sig från 3% till 20% Kreditpoäng minst 620Prioritetsförsäkring på privatlån på 0, 5% till 1% av lånets huvudår varje år för lån med utbetalningar mindre än 20% Skuldsättningsgrad mellan 40% och 50%
I framkant kan ett FHA-lån ge flera fördelar jämfört med ett standardlån. Även om godkännandet är enklare och räntorna i allmänhet är rimliga, kan den främre MIP och nödvändiga årliga MIP-betalningar under FHA-lånets hela livslängd göra dess totala kostnadsränta högre än ett standardlån. Det är därför som vissa mottagare av FHA-långarantier senare försöker refinansiera sina fastigheter med ett konventionellt banklån när deras kredithistorik har förbättrats.
Andra FHA-överväganden
FHA-försäkrade lånevillkor fastställs baserat på lånebelopp som är högre eller mindre än 625 500 USD. Många lägenhetsutvecklingar är inte FHA-godkända, så några billigare bostadsmöjligheter ligger utanför bordet. FHA-lån kräver att hemmet uppfyller en checklista med villkor och också bedöms av en FHA-godkänd värderare. FHA-lån kan potentiellt vara ett alternativ för tillverkade bostäder.
En annan fördel med FHA-lån är att de kan antas, vilket innebär att den som köper din egendom kan ta över den från dig, medan konventionella inteckningar i allmänhet inte är det. Köparen måste kvalificera sig genom att uppfylla FHA: s villkor. När de har godkänts påtar de sig alla förpliktelser för inteckning vid försäljningen av fastigheten, och befriar säljaren från allt ansvar.
Lån till hemlån
FHA-garanterade lån är en del av HUD: s mandat att uppmuntra hemägande (HUD i sig gör inte lånegarantier för enskilda bostäder, såvida du inte är en indian). Om du har ganska bra kredit men har lite pengar för en utbetalning kan ett FHA-försäkrat lån hjälpa dig att bli husägare. Andra statliga sponsrade hypotekslån kan också vara tillgängliga genom Federal Housing Finance Agency, Federal Home Loan Bank System, Freddie Mac och Fannie Mae så det kan också vara viktigt att undersöka alla alternativen.
När en låntagare analyseras bör alla låntagare beakta alla inblandade kostnader. Ett hypotekslån kommer med ränta som ska återbetalas över tid men det är inte den enda kostnaden. Alla typer av hypotekslån har en mängd olika avgifter som kan krävas på förhand eller läggas till lånets betalningar. Låneförsäkring är också viktigt att förstå på alla hypotekslån eftersom det ofta krävs och kan vara en betydande kostnad som bidrar till lånets återbetalning. Kom ihåg att hypoteksutbetalningar och hypoteksförsäkring från alla typer av lån kan erbjuda vissa skattelättnader men de flesta innebär ett specificerat skatteavdrag.
