Constellation Brands, Inc. (STZ) rapporterade ett bättre väntat resultat innan marknaderna öppnades i morse, och aktierna går högre. Ägaren till många varumärken öl, vin och sprit - inklusive de populära ölfranchiserna Corona och Modelo - ser sitt aktiehuvud för ett test av sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde till 194, 86 $. Veckodiagrammet är positivt eftersom aktien dyker upp över sin "återgång till medelvärdet" till $ 176, 43.
Analytiker förväntade sig att Constellation Brands skulle rapportera kvartalsresultat per aktie på 1, 72 dollar och takten uppgick till 1, 84 dollar per aktie. Försäljningen av vissa vin- och spritvarumärken till Gallo för 1, 7 miljarder dollar hjälpte till att driva de positiva resultaten. Constellation Brands minskade också sin värdering av sin andel i Canopy Growth Corporation (CGC), som är ett spel i cannabisindustrin.
Det dagliga diagrammet för Constellation Brands
Refinitiv XENITH
Constellation Brands-aktien har varit under ett "dödskors" sedan 8 augusti, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet sjönk under det 200-dagars enkla glidande genomsnittet för att indikera att lägre priser skulle följa. Detta spårade aktien från $ 214, 41 den dagen till dess 9 januari låg på $ 150, 37.
Stängningen på $ 160, 82 den 31 december gavs in till min egen analys och resulterade i årliga och halvårliga risknivåer på $ 215, 75 respektive $ 244, 05. Stängningen den 29 mars på 175, 33 $ var den senaste inmatningen till min analys och resulterade i en månadsnivå på 161, 57 $ och en kvartalsvis risknivå på 236, 96 $. En veckovärdnivå är $ 170, 24.
Veckoplanen för Constellation Brands
Refinitiv XENITH
Det veckovisa diagrammet för Constellation Brands är positivt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 175, 17. Aktien ligger också över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 176, 45. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas stiga till 71, 81 den här veckan, upp från 63, 25 den 29 mars. Vid den 9 januari låga var denna läsning 9, 51, med en nivå under 10, 00 vilket gör aktien "för billig till ignorera."
Handelsstrategi: Köp Constellation Brands-aktier på svaghet till det 200 veckors enkla glidande genomsnittet till $ 176, 44. Minska styrkainnehavet till 200-dagars enkelt glidande medelvärde till 194, 87 $ och sedan till den årliga risknivån till 215, 75 $.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på stängningarna den 31 december. De ursprungliga halvårliga och årliga nivåerna finns kvar. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av januari, februari och mars. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baissehändelser för aktien redan är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska styrkainnehavet till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
