Om du har läst vår blogg ett tag är du förmodligen bekant med vår process och hur vi identifierar belönings- / riskscenarier som är löjligt skevade till vår fördel. Med det sagt, det sättet vi åstadkommer ser inte alltid exakt lika ut. Ibland köper vi breakouts och handlar med trenden, andra gånger handlar vi mot trenden för medelåterföring, och andra gånger är det en kombination av strategier.
Nedan följer ett diagram över Hindustan Construction Company Limited (HCC.BO), som hittills har varit helt krossat och förlorat ungefär 80% av dess värde, men flera tecken har framkommit som tyder på att belöningen / risken äntligen är sned till förmån för tjurarna. Det är ett fantastiskt realtidsexempel på hur vi identifierar handlingsbara toppar / bottnar.
Låt oss ta en titt på de punkter som är relevanta från diagrammet ovan.
- Vårt prismål för nackdelar har uppnåtts. Priserna underskrider det prismålet och snabbt reverserades. Momentum divergerade positivt eftersom priserna gjorde ett nytt lågt. Priserna är mycket utökade från deras genomsnitt (200-dagars glidande medelvärde). Snabb uppföljning bekräftade utbudet / efterfrågan obalans. Kort intresse för aktien (krävs inte, men förstärker rörelsen).
Alla dessa egenskaper kombineras för att skapa en post där vår risk är väl definierad, sannolikheten för framgång är hög och belöning / risk är sned till vår fördel. Vi vet att vi går in på att mottrendshandelar har en lägre sannolikhet för framgång, men vi är villiga att acceptera det när belöningen relativt den risken är tillräckligt hög (dvs. 10: 1 eller högre). Denna tröskel kommer att bli annorlunda för varje marknadsaktör baserat på hans eller hennes process.
Ur praktisk synvinkel är sättet att utföra exemplet ovan att bli långt över 10, 75 indiska rupier och rikta in sig på tidigare stöd nära 17 rupier. Om priserna kommer tillbaka under det tidigare låga, i detta fall 10, 75 rupier, minskar vi våra förluster och går vidare.
Eftersom aktien redan har bekräftat sin misslyckade uppdelning och flyttat högre är sannolikheten för framgång större, men det kommer på bekostnad av en minskad belöning / riskpotential. Med det i åtanke är det något värt att överväga om din process kräver en belöning / riskpotential som är högre än 2: 1 att vänta på en återgång till vår riskhanteringsnivå på 10, 75 rupier för att få en post med högre belöning / riskkvot.
Ändå är det ett värdefullt exempel för framtiden och ger dig inblick i tankeprocessen som går in i vår mot-trend handelsanalys.
