När du besöker en ny destination hjälper det att kartlägga vägbeskrivningen. När du anländer är det en bra tid att skapa en aktivitetsplan. Om du åker till en statspark för en vandring, vill du bestämma hur du kommer dit och vilken väg du ska följa i parken.
I likhet med en expedition är en investeringspolicyförklaring (IPS) en guide till din ekonomiska framtid.
Vad är ett investeringspolitiskt uttalande (IPS)?
En IPS är kartan, aktivitetsschemat och utfallsdokumentet mellan en finansiell rådgivare och klient. Det första avsnittet i uttalandet innehåller kundens breda investeringsmål och mål. Nästa komponent diskuterar den väg som rådgivaren i samarbete med klienten följer för att nå en uppsättning mål.
Detaljerna inkluderar ämnen som allokering av tillgångar, risktolerans och finansiella mål.
(För mer, se: Vinst med uttalanden om investeringspolicy .)
Ett exempel på en IPS
Ta en titt på följande fiktiva exempel på en investeringspolicyförklaring.
Investor First Advisory, LLC Investeringspolicyförklaring för Juan Martinez
Sammanfattning:
Juan Martinez, enskild investerare, 55 år
Portfölj: Individuell, skattepliktig
Stat: Kalifornien
Skatt-ID: xxx-xx-xxxx
Kortfristiga tillgångar: 500 000 dollar
Returmål: 6%
Ett års förlustgräns (värsta fall): 15-18%
mål:
- Långsiktig tillväxt och kapitalbesparingRiskprofil: Konservativ Internationell, inklusive utvecklade och utvecklande marknader
Fast
- Amerikanska obligationerStatsobligationer Högeffektiva obligationer Real Estate Investment Trusts (REIT) Globala obligationerGlobal REITs
Ombalansering av tillgångsfördelning:
Enligt data från Vanguard finns det ingen universellt överenskommen tillgångsfördelning. Det finns inte heller data för att rekommendera ombalansering ofta än årligen. Därför kommer portföljen att återbalanseras årligen, samtidigt som man försöker minimera skattekonsekvenserna av tillgångsförsäljningen.
Prestandaövervakning:
Varje indexfonder eller börshandlade fondernas avkastning kommer att jämföras med deras relaterade riktmärke. Alla avvikelser från det riktmärket kommer att utvärderas och diskuteras årligen. Innehaven kommer också att jämföras med jämställdhetsfonder.
Parametrarna för att sälja en fond på grund av dålig utveckling inkluderar ett år med mer än 1% avvikelse från riktmärket och / eller faller i den nedre hälften av gruppen kohortfonder.
Kostnaderna övervakas årligen för att säkerställa att de totala kostnaderna inte överskrider 1% av alla investeringar som är placerbara.
Årligen, åtminstone, kommer den övergripande portföljen att övervakas för att överväga om initiala mål är på plats eller har förändrats. Prestanda och avgifter kommer också att inkluderas i denna konferens. Tillsammans kommer Mr. Martinez och rådgivaren att bestämma den framtida portföljriktningen.
Poängen
Ett uttalande om investeringspolicy är personligt och individualiserat för rådgivarens klient. Det föregående exemplet är en typ av IPS. Varje finansiellt rådgivande företag kommer att ha en version av sitt eget uttalande.
Slutligen har stora investeringsförmedlingsföretag också investeringspolitiska uttalanden för sina enskilda fonder och / eller kundgrupper. Investeringspolicyförklaringen håller både klienten och rådgivaren på samma investeringssida och håller rådgivaren ansvarig mot en viss standard.
(För mer, se: Etiska standarder som du bör förvänta dig av finansiella rådgivare .)
