Vad är en beredskap?
En beredskap är en potentiell negativ händelse som kan inträffa i framtiden, till exempel en ekonomisk lågkonjunktur, naturkatastrof, bedräglig aktivitet eller en terroristattack. Beredskap kan förberedas för, men ofta är det omöjligt att veta arten och omfattningen av sådana negativa händelser i förväg. Företag och investerare planerar för olika händelser genom analys och genomförande av skyddsåtgärder.
När det gäller ekonomi försöker chefer ofta att identifiera och planera - med hjälp av prediktiva modeller - för möjliga händelser som de tror kan uppstå. Ekonomiska chefer tenderar att göra fel på den konservativa sidan - för att minska risken - om de antar något sämre resultat än väntat. En beredskapsplan kan omfatta att ordna ett företags angelägenheter så att det kan väder negativa resultat med minsta möjliga nöd.
Key Takeaways
- En beredskap är en potentiell negativ händelse som kan inträffa i framtiden, till exempel en ekonomisk lågkonjunktur, naturkatastrof eller bedräglig aktivitet. Företag och investerare planerar för olika beredskap genom analys och genomförande av skyddsåtgärder. Beredskapsplaner kan inkludera köp av optioner eller försäkring för investeringsportföljer. Bankerna måste avsätta en procentsats av kapital för negativa händelser, till exempel en lågkonjunktur, för att skydda banken mot förluster.
Hur fungerar en beredskap
För att planera för händelser kan finansiella chefer ofta också rekommendera att avsätta betydande reserver av kontanter så att företaget har stark likviditet, även om det möter en period med dålig försäljning eller oväntade kostnader.
Chefer kan försöka öppna kreditlinjer proaktivt medan ett företag är i en stark finansiell ställning för att säkerställa tillgång till upplåning under mindre gynnsamma tider. Till exempel kan väntande tvister betraktas som ett ansvarsförhållande. Beredskapsplaner inkluderar vanligtvis försäkringar som täcker förluster som kan uppstå under och efter en negativ händelse. Företagskonsulter kan också anställas för att säkerställa att beredskapsplaner tar hänsyn till ett stort antal möjliga scenarier och ger råd om hur man bäst genomför planen.
Typer av beredskapsplaner
Beredskapsplaner används av företag, regeringar, investerare och av centralbanker, till exempel Fed. Beredskap kan omfatta fastighetstransaktioner, råvaror, investeringar, valutakurser och geopolitiska risker.
Skydda tillgångar
Beredskap kan också innehålla villkorade tillgångar, som är fördelar (snarare än förluster) som tillfaller ett företag eller en individ med tanke på lösningen av någon osäker händelse i framtiden. Ett gynnsamt beslut i en stämning eller en arv skulle vara exempel på villkorade tillgångar.
Beredskapsplaner kan handla om att köpa försäkringar som betalar kontant eller en förmån om en viss beredskap inträffar. Till exempel kan egendomsförsäkring köpas för att skydda mot brand- eller vindskador.
Investeringspositioner
Investerare skyddar sig mot händelser som kan leda till ekonomiska förluster relaterade till investeringar. Investerare kan utnyttja olika säkringsstrategier, såsom stop-loss-order, som lämnar en position till en viss prisnivå. Säkring kan också innebära att man använder optionstrategier, vilket liknar köp av försäkringar varigenom strategierna tjänar pengar när en investeringsposition förlorar pengar från en negativ händelse. Pengarna som erhållits från optionstrategin kompenserar helt eller delvis förlusterna från investeringen. Dessa strategier kommer emellertid till en kostnad, vanligtvis i form av en premie, som är en kontant betalning i förväg.
Investerare använder också tillgångsspridning, vilket är processen att investera i olika typer av investeringar. Kapitaldiversificering hjälper till att minimera risken om en tillgångsklass, t.ex. aktier, minskar i värde.
Särskilda överväganden
En beredskapsplan bör också förbereda förlusten av immateriell egendom genom stöld eller förstörelse. Som ett resultat bör säkerhetskopior av kritiska filer och datorprogram, såväl som nyckelföretagspatent upprätthållas på en säker plats utanför webbplatsen. Beredskapsplaner måste förbereda sig för möjligheten till operativa missöden, stöld och bedrägerier. Ett företag bör ha ett akut PR-svar som rör eventuella händelser som har förmågan att allvarligt skada företagets rykte och dess förmåga att bedriva verksamhet.
Hur ett företag omorganiseras efter en negativ händelse bör ingå i en beredskapsplan. Det bör ha rutiner som beskriver vad som måste göras för att återföra företaget till normal verksamhet och begränsa eventuella ytterligare skador från händelsen. Till exempel kunde det finansiella tjänsteföretaget Cantor Fitzgerald återuppta sin verksamhet på bara två dagar efter att ha blivit lamslagen av terroristattackerna 9/11 på grund av att en omfattande beredskapsplan var på plats.
Fördelarna med en beredskapsplan
En grundlig beredskapsplan minimerar förluster och skador orsakade av en oförutsedd negativ händelse. Till exempel kan ett mäklarföretag ha en reservkraftsgenerator för att säkerställa att handel kan utföras i händelse av strömavbrott, vilket förhindrar eventuell ekonomisk förlust. En beredskapsplan kan också minska risken för en PR-katastrof. Ett företag som effektivt kommunicerar hur negativa händelser ska navigeras och svara på är mindre benägna att drabbas av rykte.
En beredskapsplan gör det ofta möjligt för ett företag som drabbas av en negativ händelse att fortsätta arbeta. Till exempel kan ett företag ha en bestämmelse för eventuella industriella åtgärder, till exempel en strejk, så skyldigheter gentemot kunderna äventyras inte. Företag som har en beredskapsplan på plats kan få bättre försäkringsnivåer och kredittillgänglighet eftersom de anses ha minskade affärsrisker.
Exempel på en beredskapsplan
Som ett resultat av finanskrisen 2008 och den stora lågkonjunkturen infördes förordningar som krävde bankstresstester för att testa hur en bank kan hantera olika negativa beredskap. Stresstesterna projicerar hur mycket en bank skulle förlora - om en negativ ekonomisk händelse inträffade - för att avgöra om banken har tillräckligt med kapital eller medel avsatta för att överleva händelsen.
Bankerna är skyldiga att ha en specifik andel av kapitalreserverna beroende på summan av riskvägda tillgångar (RWA). Dessa tillgångar, som vanligtvis är lån, har olika riskvikt för dem. Till exempel kan en banks hypoteksportfölj få 50% viktning, vilket innebär att banken - i ett negativt scenario - bör ha tillräckligt med kapital som värderas till 50% av de utestående hypotekslånen. Kapitalet - kallad Tier-1-kapital - kan inkludera eget kapital eller eget kapital och behållat resultat, vilket är ackumulerade besparingar av tidigare års vinster. Även om det finns olika komponenter som ingår i kravet på nivån på kapitaltäckningsnivå måste förhållandet vara minst 6% av den totala riskvägda tillgången.
Låt oss säga som exempel, Bank XYZ har 3 miljoner dollar i kvarvarande intäkter och 4 miljoner dollar i eget kapital, vilket innebär att det totala nivå 1-kapitalet är 7 miljoner dollar. Bank XYZ har riskvägda tillgångar på 70 miljoner dollar. Som ett resultat är bankens nivå 1-kapitalandel 10% (7 miljoner dollar / 70 miljoner dollar). Eftersom kapitalkravet är 6% anses banken vara välkapitaliserad jämfört med minimikravet.
Naturligtvis kommer vi inte att veta om banksektorns beredskapsplan kommer att vara tillräcklig tills en ny lågkonjunktur inträffar, vilket är en begränsning av dessa planer eftersom det är svårt att planera för varje beredskap.
