Den kompletta guiden till konton på insättningar på pengemarknaden

Innehållsförteckning

• MMDA: s historia
• MMDAs mot andra insättningskonton
• Särskilda överväganden för MMDA
• Poängen

Ett penningmarknadskonton (MMDA), även känt som ett pengemarknadskonto (MMA), är en speciell typ av bank- eller kreditföreningssparekonto med vissa funktioner som inte finns i vanliga sparkonton.

De flesta inlåningskonton för pengemarknaden betalar en högre ränta än vanliga sparbok för lösenord och innehåller ofta checkskrivning och betalkortbehörigheter. MMDA har också begränsningar som gör dem mindre flexibla än vanliga konton för kontroll eller sparande.

Förstå pengemarknadsinlåningskonton (MMDA)

Historia

Fram till början av 1980-talet placerade regeringen ett tak eller en gräns för mängden ränta som banker och kreditföreningar kunde erbjuda kunder på sparkonton. Många institutioner erbjöd små apparater (som brödrostar och våffeljärn), tillsammans med andra incitament, för att locka insättningar, eftersom de inte kunde konkurrera när det gällde räntor.

Människor började placera sina besparingar i högre räntebetalande penningmarknadsfonder (MMMF), även kända som pengemarknadsfonder (MMF). Pengemarknadsfonder säljs av banker, mäklare och fondbolag.

Key Takeaways

• Pengemarknadsinlåningskonton (MMDA) är en typ av sparkonto. MDA är en mycket säker investering, men är i allmänhet mer användbar på kort sikt än som en långsiktig investering. Flexibilitet och likviditet skiljer MMDA från flera typer av gemensamma räntebärande besparingar, men det finns många faktorer att ta hänsyn till innan du väljer dem framför andra former av besparingar. FDIC försäkrar MMDA upp till $ 250 000 per insättare, precis som alla vanliga bankkonton..

Under press passerade kongressen Garn-St. Germain Depository Act Act från 1982, som gjorde det möjligt för banker och kreditföreningar att erbjuda pengemarknadsinlåningskonton som betalade en "pengemarknad" -ränta, vilket var högre än den tidigare takten. Inlåningskonton för pengemarknader erbjuds i traditionella banker och online-banker och kreditföreningar. En av de viktigaste funktionerna i MMDA: er, förutom att betala högre ränta, är skyddet av dina tillgångar.

Försäkrade insättningar

MMDA-insättningar och intäkter i en bank är försäkrade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), en oberoende myndighet i den federala regeringen. FDIC täcker vissa typer av konton, inklusive MMDA: er, upp till $ 250 000 per insättare per bank. Detta innebär att om du har andra försäkringskonton i samma bank (kontroll, sparande, insättningsbevis) räknar de alla till försäkringsgränsen på 250 000 dollar. Gemensamma konton är försäkrade för $ 500 000.

För inlåningskonton för pengemarknader som tas ut vid en kreditförening ger National Credit Union Administration (NCUA) liknande försäkringar (250 000 dollar per medlem per kreditförening). Om du vill försäkra mer än $ 250 000, är ​​det bästa sättet att uppnå det att öppna ett MMDA på mer än en bank eller kreditförening.

Pengemarknadsfonder är dock inte försäkrade av regeringen - även om du tar ut en i en bank.

Kontrollera skriv- och betalkort

Många konton på inlåningskonton erbjuder begränsade checkskrivningsbehörigheter och inkluderar ett betalkort på kontot. Det gör en MMDA till ett kombination av sparande och kontrollkonto, vilket kan vara praktiskt om du vill få en högre ränta, men du bara behöver få tillgång till dina medel på en begränsad basis.

Transaktionsgränser

Liksom med de flesta sparkonton begränsar Federal Reserve Regulation D dig till sex överföringar och elektroniska betalningar från varje MMDA varje månad. De berörda typerna av överföringar är förhandsgodkända överföringar (inklusive kassaskydd), telefonöverföringar, elektroniska överföringar, checkar eller betalkortbetalningar till tredje part, ACH-transaktioner och banköverföringar.

Du har oftast tillåtelse att göra obegränsade överföringar personligen (i banken), via post, messenger eller i en bankomat. Om du överskrider antalet tillåtna transaktioner per månad får du en varning från banken och kan bedömas böter. Om du fortsätter måste banken återkalla dina överföringsbehörigheter, flytta dig till regelbunden kontroll eller stänga ditt konto. Du kan göra så många insättningar du vill.

MMDA-avgifter och minimi

Förutom transaktionsbegränsningar kräver inlåningskonton för penningmarknaden vanligtvis att du lägger in ett lägsta belopp för att upprätta ett konto och kräver att du håller en minsta saldo för att få maximal ränta.

Många MMDA: er har månatliga avgifter som sparkar in om ditt saldo faller under minimikravet. Avgifter är viktiga eftersom varje avgift kommer att minska dina intäkter (ränta). Vissa institutioner tar ut en avgift oavsett vad din saldo är, och andra avstår från månadsavgiften om du till exempel gör en vanlig månatlig direktinsättning. Minsta insättningar, saldo och regler för avgifter varierar mellan finansiella institut.

Ränta

En av MMDA: s ursprungliga attraktioner var det faktum att de erbjöd en högre ränta än sparkonton. Och i genomsnitt fortsätter MMDA att överträffa sparkonton. MMDA: er kan erbjuda högre räntor eftersom de får investera i insättningscertifikat, statliga värdepapper och affärspapper, vilket sparkonton inte kan göra.

Räntesatser för penningmarknadskonton (såväl som för de flesta inlåningskonton) är varierande, vilket innebär att de kan förändras med ekonomiska förhållanden. Hur ränta sammansättas - till exempel varje år, månad eller dagligen - kan ha en betydande inverkan på din slutliga avkastning, särskilt om du har en hög saldo på ditt konto.

Likviditet

Både pengemarknadsinlåskonton och penningmarknadsfonder erbjuder snabb tillgång till dina fonder. Inlåningskonton för penningmarknaden har den statsreglerade sex-transaktion per månad-begränsningen, vilket penningmarknadsfonder inte gör. Enskilda banker och mäklare kan dock sätta gränser för hur ofta du kan lösa in andelar i din penningmarknadsandelsfond eller skriva checkar.

Utdelning kontra ränta

Utdelningar (avkastning) som produceras av penningmarknadsandelsfonder tenderar att vara något högre än räntorna på pengemarknadsinlåskonton. Avkastningen på båda varierar emellertid med resultatet för de underliggande investeringarna, och ingen av dem håller i regel upp med inflationen.

Reinvestment

Du har möjlighet att återinvestera utdelningen i din fond för penningmarknad. Återinvesterad utdelning köper ytterligare aktier i fonden. Intresset för ditt pengemarknadsinföringskonto läggs automatiskt till huvudkontoret och sammansatt. Penningmarknadsfonder har normalt ett tillgångsvärde på $ 1 per aktie. När ditt konto växer ökar antalet aktier på $ 1 du äger.

avgifter

Både penningmarknadsinlåningskonton och penningmarknadsandelsfonder tar ut avgifter. I en penningmarknadsfond är huvudavgiften kostnadskvoten. Detta är en avgift som betalas till fondbolaget för att kompensera fondförvaltaren och betala andra driftskostnader. Andra avgifter kan inkludera checkskrivningsavgifter för att gå över kontoens maximala antal tillåtna checkar i en månad, årliga kontoserviceavgifter eller en avgift om ditt konto faller under ett angivet minimibalans.

MMDAs mot andra insättningskonton

Inlåningskonton för pengemarknader är inte de enda inlåningskonton som erbjuds av banker och kreditföreningar. Andra konton kan inkludera funktioner (eller till och med räntor) som gör dem konkurrenskraftiga med - eller överlägsna - konton på inlåning på pengemarknaden.

Passbook Saving Account

Vanliga bank- eller kreditföreningssparekonton betalar ränta precis som MMDA, även om räntor som betalas av MMDA tenderar att vara högre. Vissa vanliga besparingskonton erbjuder en något högre räntesats för att kompensera för flexibiliteten (dvs. kontrollskrivning) som MMDA: er erbjuder.

Både sparkonton och MMDA är FDIC- eller NCUA-försäkrade. Båda ger dig möjlighet att göra så många insättningar som du vill varje månad, och båda begränsar dig till sex överföringar per Federal Reserve Regulation D. Till skillnad från MMDA har vanliga sparkonton vanligtvis inga initiala insättningar eller minimikrav på balans.

Spararkonto med hög avkastning

Banker och kreditföreningar erbjuder också högavkastningskonton och beroende på institutionen kan den erbjudna räntan vara högre än du kan få med bankens MMDA. Precis som MMDA: er, är högavkastningssparekonton FDIC- eller NCUA-försäkrade och kan kräva en högre initial insättning, lägsta saldo och underhållsavgifter, eller ha påföljder om ditt saldo faller under det nödvändiga minimum.

Regelbundet kontrollkonto

Kontrollkonton har en stor fördel jämfört med MMDA: s obegränsade transaktioner (checkar, uttagsautomater, banköverföringar och så vidare). De är också FDIC- eller NCUA-försäkrade. Detta gör att kontrollkonton är perfekta för dagliga finansiella transaktioner, såsom att skriva checkar, elektronisk fakturarbetalning och tillgång till kontanter via en bankomat. Den huvudsakliga svagheten i regelbundna kontrollkonton är att de erbjuder en mycket låg (ofta noll) ränta.

Högavkastning / högintresse-kontroll

Denna typ av kontrollkonto - som högavkastningssparande - erbjuder räntor som rivaliserar och ibland överstiger de som finns på pengemarknadsinlåningskonton. Liksom med MMDA: er har dessa typer av konton ett krav på att upprätthålla en minimal daglig balans och en påföljd eller avgift för att falla under det beloppet. Högavkastningskonton har också ofta ett tak - till exempel $ 5 000 - över vilket den höga räntan inte gäller.

Vissa högavkastningskontrollkonton kräver att du gör ett minsta antal debiteringstransaktioner varje månad. Alla dessa bestämmelser kan göra att en högkonjunkturkontrollkonto blir en tidskrävande jobb. I andra avseenden är högavkastningskontroll som vanlig kontroll, med obegränsade kontroller, ett betalkort, ATM-åtkomst och FDIC- eller NCUA-försäkring.

Belöningskontrollkonto

Denna typ av kontrollkonto kan erbjuda en imponerande registreringsbonus och andra belöningar, såsom höga avkastningar, återbetalningar av uttagsautomater, flygmiljö eller kontant tillbaka. Varningsåtgärderna är som de med högavkastningskontroll: höga avgifter om du inte har en angiven minimum daglig balans, ett nödvändigt minimumantal betalkortstransaktioner per månad, obligatoriska månatliga direkta insättningar och mer, beroende på institutionen. Annars belöner kontrollfunktioner som ett vanligt kontrollkonto som anges ovan, inklusive FDIC eller NCUA-försäkring.

Insättningsintyg

En CD är ett tidsbesparingskonto. I utbyte mot en fast ränta som kan vara högre än du skulle få från ett vanligt sparkonto eller MMDA, samtycker du till att sätta in ett fast belopp under en viss period - tre, sex, nio eller 12 månader eller flera år upp till 10 Ränta på din CD kompenseras dagligen, varje vecka, varje månad eller årligen enligt villkoren i ditt avtal med banken eller kreditföreningen.

Vissa cd-skivor (känd som flytande cd-skivor) straffar dig inte för tidigt uttag av kapital eller ränta eller båda utan betalar en lägre ränta. CD-skivor är FDIC- eller NCUA-försäkrade men erbjuder vanligtvis ingen möjlighet att skriva checkar, ta ut pengar med ett betalkort eller lägga till saldot när du köper CD-skivan.

Fonder

Deponeringskonton för pengar förväxlas ibland med penningmarknadsfonder. Även om båda anses vara bra ställen att tillfälligt parkera kontanter eftersom de investerar i säkra kortsiktiga fordon som CD-skivor, statliga värdepapper och affärspapper, skiljer de sig på andra sätt.

Särskilda överväganden för MMDA

Likviditetsavgifter och portar för fonder

I oktober 2016 antog den amerikanska värdepappers- och börskommissionen särskilda regler för penningmarknadsfonder som inkluderar förmågan för fonder att införa likviditetsavgifter och portar i tider av ekonomisk stress.

Detta innebär att du kan debiteras en särskild inlösenavgift för att utbetala en del av eller hela din fond, eller att fonden kan införa stopp för inlösen under en viss period. Dessa särskilda regler gäller inte för inlåningskonton för pengemarknader.

Skatter för MMDA

Ränta som tjänas på de flesta MMDA: er är beskattningsbar, även om det återinvesteras. Om du får mer än 10 $ ränta på ett enda år, kommer du att få en 1099-INT att använda för att arkivera dina inkomstskatter. Det spelar ingen roll om din bank kallar räntan "utdelning." Det är fortfarande skattepliktig. Om din totala ränta från alla formulär 1099-INT överstiger 1 500 $ måste du också lämna in ett schema B, med namnet på varje institution och det intresse som erhållits från varje.

Om din MMDA investerar i vissa skattefria instrument (det vill säga kommunala obligationer), kanske en del av eller allt det intresse du tjänar inte är beskattningsbart. Om du inte är säker på skattestatus, sök råd från en betrodd finansiell rådgivare.

Risker och avkastning av MMDA: er

Kombinationen av FDIC- eller NCUA-försäkringar och lågriskinvesteringar gör ett pengemarknadsinlänningskonto till en av de säkraste investeringarna som finns. Avvägningen är naturligtvis att MMDA-räntorna - medan de är högre än de som finns med regelbundna kontrollkonton och lösenordsparekonton - är mycket lägre än den historiska genomsnittliga avkastningen på 8% till 10% du skulle få med värdepapper och andra typer av långsiktiga investeringar.

Medan investeringar med låg risk som de som finns i MMDA anses vara mycket säkra, anses de inte vara livskraftiga långsiktiga investeringar. Vad MMDA är mycket bra för är som en plats att placera de pengar du inte vill binda upp som en långsiktig investering eller kapital som du inte vill riskera - särskilt under senare pensionsår. MMDA är också relativt säkra platser för att hålla pengar när marknaden är flyktig.

Poängen

Beslutet att öppna ett inlåningskonto för pengemarknader innebär att jämföra många faktorer och bestämma hur viktiga var och en är för dig. Beroende på ränta kan du till exempel bero på huruvida du väljer en MMDA eller en CD-likviditet.

Mellan pengemarknadsinlåningskonto och penningmarknadsfond kan du fråga dig själv om du är villig att handla säkerhet för en potentiellt högre avkastning, eftersom pengemarknadsinlåskontot är FDIC-försäkrat och en penningmarknadsfond inte är det.

Det finns ingen regel som begränsar dig till en kontotyp. Du kanske vill ha en MMDA som en plats att parkera investerbara medel för snabb åtkomst när marknaden gör en gynnsam tur eller för att täcka nödbehov. Regelbundna besparingar kan vara lämpliga tills du samlar tillräckligt för att öppna ett pengemarknadsinlåskonto eller penningmarknadsfond. Om du inte behöver få tillgång till dina medel omedelbart men ändå vill ha säkerhet kan en femårig CD vara ett bra ställe för dina pengar.

I tabellen nedan jämförs några av de vanligaste funktionerna som finns på konton på inlåningskonton och andra typer av inlåningskonton.

Tänk slutligen på att inget av dessa konton erbjuder en avkastning som är lika med den genomsnittliga avkastningen på 8% till 10% som du sannolikt kommer att få investera i värdepapper (aktier) och obligationer på lång sikt. Av den anledningen använder de flesta MMDA: er och andra sparekonton som kortvariga lösningar.

	MMDA	Besparingar	Kontroll	CD	MMMF
Intressetyp	Variabel	Variabel	Variabel	Fast	Variabel
FDIC-försäkrade	Ja	Ja	Ja	Ja	Nej
checkar	Begränsad	Nej	Obegränsat	Nej	Begränsad
Kontokort	Ja	Nej	Ja	Nej	Ja
Transaktioner / Månad	Sex	Sex	Obegränsat	Noll	Obegränsat