Definition av pengemarknadskonto

Vad är ett pengemarknadskonto?

Ett pengemarknadskonto är ett räntebärande konto hos en bank eller kreditförening - för att inte förväxlas med en penningmarknadsfond. Ibland kallas pengemarknadsinlåskonton (MMDA), har pengemarknadskonton (MMA) vissa funktioner som inte finns i andra typer av konton. De flesta pengemarknadskonton betalar en högre ränta än vanliga sparbok för lösenord och inkluderar ofta checkskrivningar och betalkortbehörigheter. De har också begränsningar som gör dem mindre flexibla än ett vanligt kontrollkonto. De är viktiga för att beräkna konkret nettovärde.

Pengemarknadskonton kontra sparande

Hur penningmarknadskonton fungerar

Pengemarknadskonton erbjuds i traditionella och onlinebanker och hos kreditföreningar. De har både fördelar och nackdelar jämfört med andra typer av konton. Deras fördelar inkluderar högre räntor, försäkringsskydd och checkwriting och betalkort privilegier. Banker och kreditföreningar kräver i allmänhet att kunder sätter in en viss summa pengar för att öppna ett konto och för att hålla deras kontosaldo över en viss nivå. Många kommer att införa månatliga avgifter om saldot faller under minimikravet.

Inlåningskonton för penningmarknaden ger också federalt skydd. Pengemarknadsfonder har i allmänhet inte. Pengemarknadskonton i en bank är försäkrade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), en oberoende myndighet i den federala regeringen. FDIC täcker vissa typer av konton, inklusive MMA, upp till $ 250 000 per insättare per bank. Om insättaren har andra försäkringsbara konton i samma bank (kontroll, sparande, insättningsbevis) räknar de alla till försäkringsgränsen på 250 000 dollar.

Gemensamma konton är försäkrade för $ 500 000. För kreditföreningskonton ger National Credit Union Administration (NCUA) liknande försäkringstäckning ($ 250 000 per medlem per kreditförening och $ 500 000 för gemensamma konton). För insättare som vill försäkra mer än $ 250 000, är ​​det enklaste sättet att uppnå det genom att öppna konton i mer än en bank eller kreditförening.

Potentiella nackdelar inkluderar begränsade transaktioner, avgifter och minimikrav på balans. Här är en översikt:

Fördelar

• Högre räntor

• Försäkringsskydd

• Behörigheter för checkwriting

• Betalkort

Nackdelar

• Begränsade transaktioner

• avgifter

• Minsta krav på balans

Pengemarknadskonton kontra sparande

En av attraktionerna med pengemarknadskonton är att de erbjuder högre räntesatser än sparkonton. I början av 2019 var till exempel deras genomsnittliga ränta 0, 15%, medan det genomsnittliga sparkontot betalade 0, 09%, enligt Bankrate. Den högsta penningmarknadskontonivån var 2, 01%, medan den högsta spararkontosatsen var 1, 90%.

När de totala räntorna är högre, som de var under 1980-, 1990-talet och mycket av 2000-talet, kommer klyftan mellan de två kontotyperna att bli större. Pengemarknadskonton kan erbjuda högre räntor eftersom de får investera i inlåningscertifikat, statliga värdepapper och affärspapper, vilket sparkonton inte kan göra.

Räntesatserna på pengemarknadskonton är varierande, så de stiger eller sjunker med inflationen. Hur denna ränta förvärras - till exempel årligen, månad eller dagligen - kan ha en betydande inverkan på insättarens avkastning, särskilt om de har en hög saldo på sitt konto.

Till skillnad från sparkonton, erbjuder många pengmarknadskonton vissa checkwriting-privilegier och ger också ett betalkort med kontot, ungefär som ett vanligt kontrollkonto.

Pengemarknad kontra kontroll av konton

En potentiell nackdel med penningmarknadskonton, jämfört med kontrollkonton, är att Federal Reserve Regulation D begränsar insättare till totalt sex överföringar och elektroniska betalningar per månad. De olika typer av överföringar som berörs är: förhandsgodkända överföringar (inklusive kassaskydd), telefonöverföringar, elektroniska överföringar, checkar eller betalkortbetalningar till tredje part, ACH-transaktioner och banköverföringar. Insättare som överskrider gränserna kan bedömas böter. Om de fortsätter måste banken återkalla sina överföringsbehörigheter, flytta dem till regelbunden kontroll eller stänga kontot

Insättare kan emellertid göra ett obegränsat antal överföringar personligen (i banken), via post, med budbärare eller i en bankomat. De kan också göra så många insättningar som de vill.

Key Takeaways

• Pengemarknadskonton erbjuds av banker och kreditföreningar. De betalar i allmänhet högre räntor än vanliga sparkonton och kommer ofta med betalkort och begränsade checkwriting-privilegier. Många banker erbjuder också höga avkastnings- eller högränskontrollkonton, som kan betala bättre kurser än pengemarknadskonton men sätter fler begränsningar.

Pengemarknadskonton kontra fonder

Till skillnad från de olika bank- och kreditföreningskonton som beskrivs ovan, är penningmarknadsfonder, som erbjuds av mäklarföretag och fondbolag, inte FDIC- eller NCUA-försäkrade. (Banker kan också erbjuda fonder, men de är inte heller försäkrade.) Eftersom de investerar i säkra kortfristiga fordon som CD-skivor, statliga värdepapper och affärspapper anses de dock vara mycket låg risk.

Både pengemarknadskonton och penningmarknadsfonder erbjuder snabb tillgång till insättarens kontanter. Penningmarknadskonton har tidigare angiven begränsning av sex transaktioner per månad, vilket inte är pengemarknadsfonder. De företag som erbjuder dem kan emellertid sätta gränser för hur ofta insättare kan lösa in aktier eller kräva att alla kontroller de skriver är över ett visst belopp. Avkastningen på penningmarknadsfonder har en tendens att vara högre än på pengemarknadskonton.

I tabellen nedan jämförs några av de vanliga funktionerna som finns på pengemarknadskonton och andra typer av insättningskonton. Eftersom räntor och andra avsättningar kan variera från en finansiell institution till en annan, är det värt att shoppa runt.

Pengemarknadskonton kontra fyra alternativ
	Pengemarknadskonto	Besparingar	Kontroll	CD	Pengemarknadsandelsfond
Intresse typ	Variabel	Variabel	Variabel (eller ingen)	Fast	Variabel
Federalt försäkrat	Ja	Ja	Ja	Ja	Nej
checkar	Begränsad	Nej	Obegränsat	Nej	Begränsad
Kontokort	Ja	Nej	Ja	Nej	Ibland
Transaktioner per månad	Sex	Sex	Obegränsat	Noll	Obegränsat