Långdrivande dryckesindustriledare Coca-Cola Co. (KO) ledde Dow Jones Industrial Average (DJIA) -indexet torsdag efter ett hausseartat samtal från ett team av analytiker på gatan som ser beståndet som undervärderat i ljuset av uppsidan från dess pågående vändningsplan.
Lauren Liberman från Barclays uppgraderade delar den Atlanta-baserade livsmedels- och dryckegiganten till övervikt från lika vikt torsdag, vilket indikerar att nya produkter och diversifieringen av dess portfölj med mer än 21 miljarder dollar varumärken kommer att hjälpa företaget att navigera i den störda konsument- och detaljhandelsmarknaden.
"På Barclays har vi varit riktigt fokuserade på hur mycket förändring det har skett i konsumentlandskapet, " berättade Barclays-analytiker till CNBC i en intervju. När konsumenterna ändrar preferenser för vad de gillar att äta och sätta på sina kroppar, sade Liberman att Coke utmärker sig för investeringsbanken "som ett företag som har varit otroligt proaktivt när det gäller att positionera sig för att trivas i en ny detaljhandelsmiljö."
Koks för att leverera 5% årlig försäljningstillväxt nästa år efter 10% minskning 2018
Hon applåderade den "enorma portföljomvandlingen vid Coke", med en hel del av övergången som fortfarande pågår. Liberman kallade KO: s omvandling "tankeväckande" och "bland de mest omfattande som vi har sett" och förväntar oss att den kommer att "driva hållbart bättre tillväxt, vilket i sin tur borde ge en högre värderingspremie."
Hon lyfte fram fart i läsk- och sockerbrusbranschen som växte med tvåsiffror förra året trots att märket Coke minskade något. Liberman applåderade också Cokes investeringar i andra märken som Smart Water, Honest Tea och andra mindre investeringar och noterade att "när du arbetar på Coke behöver inte märket vara din favoritdrink längre, och det är en enorm indikator på en kulturell förändring hos företaget. " Dessa investeringar bör bidra till att leverera en årlig försäljningstillväxt på 5% år 2019 efter en intäktsminskning med mer än 10% 2018, enligt analytikern.
Barclays räknar med att KO kommer att vinna 13, 6% under 12 månader för att nå ett prismål på $ 48, upp från en tidigare prognos på 45 $. Handlar ungefär platt på fredag till $ 42, 25, KO återspeglar en nedgång på 7, 9% året innan (YTD) och en förlust på 3, 8% under 12 månader, vilket underpresterar S&P 500: s 1, 7% -ökning och 15, 4% avkastning under samma respektive perioder.
