Vad är en kinesisk hedge
En kinesisk säkring är en taktisk position som ser ut för att mildra risken för investerare. Det innebär en kort position i en konvertibel säkerhet och en lång position i dess underliggande tillgång. Denna typ av säkring ser ut till att dra nytta av omvandlingsfaktorer som är felaktiga. Näringsidkaren kommer att tjäna när den underliggande tillgången skrivs av och minskar premien på den konvertibla säkerheten.
BREAKING NOWN Chinese Hedge
En kinesisk häck, även känd som en omvänd häck, är en typ av konvertibel arbitrage. En konvertibel säkerhet, till exempel en obligation med en option att konvertera till aktier, säljer till en premie för att återspegla optionens kostnad. Handlaren vill att den underliggande tillgången ska sjunka i värde, vilket gör den korta positionen på konvertiblet lönsamt. Genom att säkra den korta positionen genom att länga efter den underliggande tillgången skyddas investeraren av stora uppskattningar.
Detta skulle vara motsatsen till att genomföra en uppsättningssäkring, som är en arbitrage-strategi som innebär en lång position i en konvertibel säkerhet och kortsluter dess underliggande aktie. Denna typ av säkring ser också ut för att utnyttja omkostnadsfria konverteringsfaktorer, samtidigt som man isolerar risken som inte är relaterad till felet.
Näringsidkaren tjänar när den underliggande tillgången stiger i värde, vilket ökar premien på den konvertibla säkerheten. En konvertibel säkerhet, till exempel en obligation med en option att konvertera till aktier, säljer till en premie för att återspegla optionens kostnad. Genom att säkra den långa positionen genom att kortsluta den underliggande tillgången skyddas investeraren av avskrivningar i obligationen.
Kinesisk hedge som försäkring
En kinesisk säkringsstrategi är en form av försäkring. Säkring i affärssammanhang eller i en portfölj handlar om att minska eller överföra risk. Tänk på att ett företag kan välja att bygga och driva en faktor i ett främmande land som det exporterar sin produkt till så att det kan säkra sig mot valutarisk.
När investerare säkrar är deras mål att skydda sina tillgångar. Säkring kan innebära en konservativ strategi för investeringar, men några av de mest aggressiva investerarna på marknaden använder strategin. Genom att minska risken i en del av en portfölj kan en investerare ofta ta mer risk någon annanstans, vilket ökar deras potential för absolut avkastning och samtidigt sätter mindre kapital i risk för varje enskild investering.
Ett annat sätt att titta på det är att säkring mot investeringsrisk innebär strategiskt att använda instrument på marknaden för att motverka risken för negativa prisrörelser. Med andra ord säkrar investerare en investering genom att göra en annan.
