Även om oljepriserna återhämtade ungefär hälften av sin branta förlust i fjärde kvartalet under första halvåret 2019, fortsätter energisektorn att underprestera den bredare marknaden med cirka 7, 5% hittills (YTD) eftersom investerare har hållit på sidan, avskräckta av pågående rädsla om att bromsa den globala ekonomiska tillväxten orsakad av handelskriget mellan USA och Kina.
Sektorn visade förnyat köpintresse onsdag 10 juli på baksidan av oljebanhoppningen till en sju veckors högsta. Råolja för leverans i augusti ökade mer än 4% efter att Energy Information Administration (EIA) veckolagerrapport visade att amerikanska råvarulager föll 9, 5 miljoner fat under veckan till 5 juli, betydligt mer än de 3, 1 miljoner fat som analytikerna hade förväntat sig. Varan förblev också bra när stora tillverkare evakuerade riggar i Mexikanska golfen inför en förväntad storm.
"Oljepriserna stöds inte bara av det större än väntat drag i EIA: s råoljeförsäljningar utan med evakueringen av flera plattformar i Mexikanska golfen i förväg för en tropisk storm, som kommer att bromsa produktionen, " Andrew Lipow, president för Lipow Oil Associates, berättade CNBC.
De som ser problem med överutbudet kvarstår bör lägga till dessa tre oberoende olje- och gaslager på sin övervakningslista. Låt oss diskutera statistiken för varje företag mer i detalj och gå igenom flera intressanta handelsidéer.
Apache Corporation (APA)
Apache Corporation (APA) är ett av världens största oberoende prospekterings- och produktionsföretag. Från och med december 2018 hade det Houston-baserade företaget uppskattade bevisade reserver på 581 miljoner fat råolja, 234 miljoner fat naturgasvätskor (NGL) och 2, 5 biljoner kubikfot naturgas. Uppströmsutforskaren ökade sin amerikanska produktion, som står för 58% av den totala produktionen, med 25% år över år (YoY) under första kvartalet. Analytiker har ett 12-månaders kursmål på aktien till $ 34, 84 - vilket motsvarar en premie på 21% till onsdagens slutkurs på $ 27, 47. Företagets aktier har ett börsvärde på 10, 33 miljarder dollar, erbjuder en utdelning på 3, 67% och handlas 6, 55% högre YTD från och med den 11 juli 2019.
Apache-aktier oscillerade inom en brant fallande kanal mellan april och juni. Priset brast över mönstret i slutet av förra månaden och har sedan återgått till kanalens övre trendlinje i början av juli som nu ger nyckelstöd till $ 26. De som bedriver handel bör sträva efter att bokföra vinster på $ 38-nivån, där tidigare prisåtgärder kan ge upphov till overhead. Hantera risken genom att placera en stop-loss order under 9 juli-lågan och ändra den till breakeven-punkten om beståndet stiger över 200-dagars enkel rörlig genomsnitt (SMA).
Marathon Oil Corporation (MRO)
Med ett marknadsvärde på 11, 37 miljarder dollar engagerar Marathon Oil Corporation (MRO) prospektering, produktion och marknadsföring av råolja, NGL och naturgas med tillgångar i USA, Ekvatorial-Guinea, Storbritannien och Libyen. I slutet av 2018 hade företaget bevisade reserver på 1, 3 miljarder fat oljeekvivalent och producerade ungefär 420 000 fat oljeekvivalent. Företagets första kvartal justerade nettoresultat från verksamheten uppgick till 31 cent per aktie och överträffade lätt gatans uppskattningar om 6 cent per aktie. Marathon citerade robusta prestanda från sitt amerikanska prospekterings- och produktionssegment tillsammans med minskade kostnader för det positiva resultatet. Från 11 juli 2019 betalar Marathon Oil-aktien en utdelning på 1, 45% och har sjunkit 2, 37% YTD.
Marathons aktiekurs gjorde en uppdelning över en fallande kil i mitten av juni och har därefter dragit tillbaka mot mönstets topp trendlinje under de senaste handelssessionerna. Aktiens 2, 66% -rally onsdag indikerar att köpare kan planera att flytta priset upp till uppsiden. Handlare som kommer in här bör beställa en vinstförsäljningsorder mellan $ 16, 50 och $ 17 - ett område där priset möter motstånd från 200-dagars SMA och en nedströmslinje som sträcker sig tillbaka till oktober 2018. Tänk på att minska förluster om aktien inte lyckas hålla denna månad låg på $ 13, 20.
Noble Energy, Inc. (NBL)
Noble Energy, Inc. (NBL) undersöker, utvecklar och producerar råolja, naturgas och NGL över hela världen. I slutet av 2018 rapporterade företaget 10, 67 miljarder dollar netto bevisade reserver på 1, 9 miljarder fat oljeekvivalent och en produktionshastighet på cirka 350 000 fat oljeekvivalent per dag. Den globala energispelaren publicerade blandade resultat för första kvartalet - saknade analytikernas vinstberäkningar med 12, 5% men toppade intäktsprognoser med 4, 79%. Detta markerade det fjärde kvartalet i rad att det 87 år gamla företaget har överskridit toppprognoserna. Handeln till $ 22, 32 och emitterar en utdelning på 2, 17%. Aktien har returnerat 20, 20% YTD, vilket överträffade både branschgenomsnittet och S&P 500 Index med 13, 49% respektive 0, 8% från och med den 11 juli 2019.
I likhet med Marathon Oil handlades Noble Energy-aktier inom en smal tvåmånaders fallande kil tills ett uppåtriktat breakout förändrade underliggande känsla i mitten av juni. På senare tid har priset pressat över ett snävt flaggmönster, vilket tyder på ytterligare kortsiktig uppåtsida. De som tar en lång position bör bankera vinster på väg till 28 $, där priset kan hitta motstånd från en horisontell linje som sträcker sig tillbaka under de senaste 12 månaderna. Tänk på att sätta stopp under 9 juli-lågan på $ 21, 07 för att skydda handelskapitalet. Handeln erbjuder ett lockande risk / belöningsförhållande på 1: 4, 51 ($ 1, 26 stoppförlust / $ 5, 68 vinstmål), förutsatt ett fyllning till gårdagens slutkurs.
StockCharts.com
