Aktier av Celgene Corporation (CELG) sjönk från en högsta nivå i oktober 2017 efter att företaget avbröt forskning om RESOLVE, en viktig läkemedelsapplikation riktad mot Crohns sjukdom. En rad av analytiker nedgraderingar i 19 oktober tillkännagivandet höjde ögonbrynen, vilket tyder på att insiders dumpade beståndet i god tid före nyheten. Försäljningstrycket eskalerade än en gång den 26 oktober, då företaget kraftigt sänkte de finansiella målen för 2020 i sin kvartalsrelease.
Beståndet sjönk på 94, 55 $ efter vinsten och slutförde en 52-poängs, 35% rout, och det har kramar den psykologiska $ 100-nivån under de senaste tre månaderna. Celgene-aktien knoppade knappt efter företagets 25 januari-resultatrapport, som uppfyllde de förväntningar som anges i en 8 januari-förhandsmeddelande. Två stora försäljningsgap förblir ofullfyllda och markerar magnetiska mål som kan komma in på spel under de kommande månaderna.
Celgene-aktier gick in i en ackumuleringsfas för två veckor sedan, medan den månatliga stokastikindikatorn har sjunkit till den mest extrema översålda avläsningen sedan 2002, vilket tyder på att försäljningstrycket har gått sin gång, före en återhämtningsinsats som kan publicera tvåsiffriga procentuella avkastningar. Ännu viktigare var att fjärde kvartalet steget hade tre års stöd i de lägre $ 90-talet, vilket förstärkte ett långsiktigt handelsintervall som så småningom kunde ge en resa tillbaka över $ 140.
CELG Långsiktigt diagram (1990 - 2018)
Aktien väckte lite köpintresse under 1990-talet, fastnat i ett handelsintervall mellan 17 cent och 96 cent. Det vände högre 1998 och anslöt sig till den tidens momentumdrivna tickerband i ett trendförskott som stannade till 9, 50 dollar i september 2000, och det såldes till en tvåårs låg under björnmarknaden. En studs från 2002 fick dragkraft in 2005 och bröt ut över 2000-höjden, före sunda vinster i oktober 2007, då trenden slutade nära 38 dollar.
Aktien testade den nivån i augusti 2008 och såldes med världsmarknaderna under den ekonomiska kollapsen och sjönk till en tre-årig låghet i de övre tonåren. Den efterföljande återhämtningsvågen tog nästan fyra år för att genomföra en rundtur i höjden 2008, vilket gav en trend som gav den mest dramatiska avkastningen hittills i århundradet. Detta rally nådde en höjdpunkt på $ 140 i juli 2015, bara några veckor innan augusti mini-flash-kraschen dumpade aktien nästan 40 poäng i en enda session.
Övergången från höjden i juli till augusti låg på ett handelsområde som fortfarande är i kraft mer än 30 månader senare. Beståndet har testat intervallstöd flera gånger, inklusive ett kritiskt test som följde oktober brutala nedgång. Det har samlats till räckvidd motstånd bara en gång, i juli 2017, bröt ut i september och bokfört en högsta tid på 147, 17 $. Dessa utköpsköpare fångades sedan i en fraktal nedgång som efterliknade den vertikala nedgången 2015 nästan fästing för fästing. (För mer, se: Celgens skarpa försäljning är troligen överdriven .)
CELG korttidsdiagram (2015 - 2018)
Ett Fibonacci-nät som sträcker sig över nedgången 2015 organiserar prissvingningar inom handelsområdet..618 retracement nivån över $ 122 markerar starkt motstånd, med 2016 och början av 2017-rally som vänder i den priszonen. Försäljningsgapet som följde efter forskningsavslutningen i mitten av oktober öppnade precis vid den prisnivån och återupprättade en harmonisk barriär som troligen kommer att stoppa eller avsluta nästa storskaliga återhämtningsvåg.
Volym på balans (OBV) lyfts till ett högt värde med hela tiden i början av det fjärde kvartalet, vilket bekräftar en dramatisk utbrott över högst 2015. Den hausseartade bekräftelsen kan ha hållit utköpsköpare från dumpningspositioner när försäljningen startade i redskap, vilket tyder på att många fortfarande är fångade och vill komma ut i nästa studs. Det här utbudet förutspår en långsam malning mot högre priser snarare än en snabb återhämtningsinsats.
Poängen
Den Celgene-nedgången som inleddes i oktober ser ut tvättad på långsiktigt intervallstöd, vilket ökar sannolikheten för en återhämtningsvåg som lägger proportionella vinster på 0, 618 retracement-nivån nära 120 $. (För ytterligare läsning, kolla in: 5 Biotechs som kan öka övertagande .)
