Vad är en kontant avkastning?
En avkastning på kontanter är en avkastningsgrad som ofta används i fastighetstransaktioner som beräknar de kontanta intäkter som erhållits på kontanter som investerats i en fastighet. Enkelt uttryckt mäter kontant avkastning den årliga avkastningen som investeraren gjorde på fastigheten i förhållande till beloppet på inteckning som betalats under samma år. Det anses vara relativt lätt att förstå och en av de viktigaste ROI-beräkningarna.
Formeln för avkastning på kontanter
Kassa på kontantavkastning = Totalt investerat kassa Årligt kassaflöde före skatt där: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR = Brutto schemalagd hyraOI = Övriga inkomsterV = LedighetOE = DriftskostnaderAMP = Årliga hypoteksbetalningar
Vad är en avkastning på kontanter?
Vad berättar Cash-on-Cash-avkastningen?
En avkastning på kontanter är ett värde som normalt används för att mäta kommersiella fastighetsinvesteringar. Det kallas ibland kontantavkastningen på en fastighetsinvestering. Avkastningen likvida medel ger företagare och investerare en analys av affärsplanen för en fastighet och de potentiella kontantfördelningarna under investeringens livslängd.
Cash-on-cash-avkastningsanalys används ofta för förvaltningsfastigheter som involverar långfristig skuldlån. När skuld ingår i en fastighetstransaktion, som är fallet med de flesta kommersiella fastigheter, skiljer sig den faktiska avkastningen på investeringen från standardavkastningen på investeringen (ROI).
Beräkningar baserade på standard ROI tar hänsyn till den totala avkastningen på en investering. Å andra sidan mäter avkastningen på kontanter endast avkastningen på de faktiska investeringarna, vilket ger en mer exakt analys av investeringens resultat.
Key Takeaways
- Cash-on-cash-avkastning mäter mängden kassaflöde i förhållande till mängden kontanter som investerats i en fastighetsinvestering och beräknas på basis av skatt före skatt. Cash-on-cash-avkastningen mäter endast avkastningen för den aktuella perioden, vanligtvis ett år, snarare än för investeringens eller projektets livslängd. Metriken kan också användas som ett prognosverktyg för att sätta ett mål för beräknade intäkter och utgifter.
Exempel på hur man använder kontant avkastning
Avkastning på kontanter använder en investeringseiendoms kontantinflöde före skatt som investeraren mottar och de utflöden som betalats av investeraren före skatt. Anta till exempel att en kommersiell fastighetsinvesterare investerar i en fastighet som inte ger månadsinkomst.
Fastighetens totala inköpspris är $ 1 miljon. Investeraren betalar 100 000 $ kontant som en utbetalning och lånar 900 000 $ från en bank. Förfaller är stängningsavgifter, försäkringspremier och underhållskostnader på 10 000 USD, som investeraren också betalar ur fickan.
Efter ett år har investeraren betalat $ 25 000 i lånebetalningar, varav $ 5 000 är en huvudåterbetalning. Investeraren beslutar att sälja fastigheten för $ 1, 1 miljoner efter ett år. Detta innebär att investerarens totala kassaflöde är $ 135 000, och efter att skulden på 895 000 $ har betalats tillbaka sitter han kvar med ett kontantinflöde på 205 000 $. Investerarens avkastning på kontanter är då: ($ 205 000 - $ 135 000) / $ 135 000 = 51, 9%.
Förutom att erhålla den nuvarande avkastningen kan avkastningen likvida medel också användas för att förutsäga de förväntade framtida kontantfördelningarna av en investering. Till skillnad från en månatlig kupongbetalningsdistribution är det inte en utlovad avkastning utan är istället ett mål som används för att bedöma en potentiell investering. På detta sätt är avkastningen likvida medel en uppskattning av vad en investerare kan få under investeringens livslängd.
