Vad är ett bredbaserat index?
Ett brett baserat index är utformat för att återspegla rörelsen hos en grupp aktier eller en hel marknad. Det breda baserade indexet med de minsta aktierna är Dow Jones Industrial Average, med bara 30 lager inkluderade i indexet. En av de största är Wilshire 5000 Total Market Index. Andra exempel på bredbaserade index inkluderar S&P 500-indexet, Russell 3000-indexet, AMEX Major Market Index och NASDAQ Composite Index.
Förstå bredbandsindex
Ett index är ett verktyg som används för att spåra prestandan i en korg med aktier. Metoden som används för att beräkna ett index kan variera, men det slutliga syftet med var och en är att ha ett riktmärke för att se gruppens genomsnittliga prisrörelser under en tidsperiod. Investerare som vill ha maximal fördel av diversifiering kan investera i värdepapper som ingår i ett index eller investera i andra finansiella produkter - som vissa indexfonder - som består av aktierna i indexet.
Key Takeaways
- Ett brett baserat index är ett riktmärke som används för att spåra prestandan för en grupp aktier. Dow Jones Railroad-genomsnittet var det första genomsnittet som publicerades 1884 och följdes av Dow Jones Industrials 1896. S&P 500-indexet är ett populärt ett brettbaserat index som investerare kan äga genom att köpa aktier i ETF som kallas SPDR 500 Trust. Att äga värdepapper som utgör ett brett baserat index kan lägga till diversifiering i en portfölj. Många marknadsindex är marknadsvärdeviktade, vilket innebär att stora företag har ett större inflytande på indexets prisförändringar jämfört med mindre företag.
Värdepapper baserade på brettbaserade index, som indexfonder, gör det möjligt för investerare att effektivt äga samma korg av aktier som finns i ett större index samtidigt som de begår relativt små mängder kapital. Ett exempel är ETF som heter SPDR 500 Trust (SPY), som har samma femhundra namn som S&P 500 Index. Investerare kan köpa och sälja aktier i SPY som om de köper och säljer aktier av aktier. Varje aktie representerar ägarintresse i komponenterna i S&P 500-indexet, men kostnaden för varje aktie är en bråkdel av kostnaden för att köpa alla fem hundra aktier samtidigt.
Exempel på bredbaserade index
Dow Jones Industrial Average, som regelbundet nämns av nyhetskommentatorer som täcker aktiemarknaden, har ett av de minsta antalet lager bland bredbaserade index. Det är också det näst äldsta marknadsindexet i USA efter Dow Jones Transportation-genomsnittet. Medan transportgenomsnittet (ursprungligen känt som Dow Jones Railroad Average) publicerades först 1884 beräknades det industriella genomsnittet inte förrän 1896.
Den industriella delen av namnet är till stor del historisk, eftersom många av de moderna komponenterna har lite att göra med tungindustrin i slutet av 1800-talet. Det tänktes ursprungligen av Wall Street Journal- redaktör och Dow Jones & Company grundare Charles Dow. Det ägs nu av S&P Dow Jones Indices, som ägs av majoriteten av S&P Global.
Det industriella genomsnittet är det mest kända av Dow-medelvärdena, som är uppkallad efter Dow och en av hans affärspartners, statistikern Edward Jones. Även om det är utformat för att återspegla styrkan i den amerikanska ekonomin påverkas indexets resultat starkt av globala företags- och ekonomiska rapporter samt inhemska och utländska politiska händelser. Krig, terrorism och naturkatastrofer kan också påverka Dow.
Wilshire Associates, ett investeringsförvaltningsföretag, startade Wilshire 5000 Total Market Index 1974 och namngav det för det ungefärliga antalet emissioner det inkluderade vid den tiden. Den döptes till "Dow Jones Wilshire 5000" i april 2004, efter att Dow Jones & Company tog ansvar för dess beräkning och underhåll. Den 31 mars 2009 återvände indexet till Wilshire 5000-namnet när Wilshire Associates avslutade sin affär med Dow Jones.
Medan det ursprungliga Wilshire 5000 Total Market Index hade ungefär 5 000 aktier, har listan vuxit till att inkludera mer än 6 500 idag. Precis som S&P 500 beräknas indexet med hjälp av en marknadsvärdet vägd metod, vilket innebär att större företag kommer att ha ett större inflytande på indexets prestanda jämfört med mindre. Dow Jones industriella genomsnitt är å andra sidan prisviktiga och högre priser har mer sväng i indexet jämfört med låga priser.
