Dow-komponent Boeing Company (BA) rapporterade ett utblåsning fjärde kvartalet på onsdag morgon och slog EPS-uppskattningar med nästan $ 2, 00, medan intäkterna överträffade förväntningarna med mer än 500 miljoner dollar. Företaget ökade även riktlinjerna för räkenskapsåret 2018 med en bred marginal, med förväntade intäkter närmar sig en häpnadsväckande 100 miljarder dollar. De hausseartade nyheterna utlöste ett starkt köpintresse och lyfte aktien till en högtid över 350 dollar.
Marknadsledaren prissattes redan för perfektion före nyheten och kunde ha problem med att upprätthålla uppåt de kommande veckorna, trots de mycket hausseartade resultaten. Boeing har redan den första platsen i Dow-komponentens relativa styrka, vilket höjer oddsen för att lite eller inget sidledigt kapital är tillgängligt för att stödja ännu högre priser. Nyheterna kan till och med utlösa ett trendklimax, före en månatlig korrigering som skakar ut svagt räknade aktieägare.
BA Långsiktigt diagram (1990 - 2018)
En stark uppsving slutade på en splitjusterad $ 30, 94 $ 1990, vilket gav en bred basering i mitten av decenniet, då aktien bröt ut till en ny högsta. Den köpimpulsen toppade på $ 60, 40 1997, vilket gav plats för en stor nedgång som fann ett år senare på $ 29. Den studsade längs denna nivå in i det nya årtusendet och vände sig kraftigt högre samtidigt som stora tekniska aktier gick in i deras historiska nedgång. Aggressiva säljare dök upp så snart rallyet höjde 1997 höjden, utlöste en vändning och misslyckades breakout.
Aktien återvände till tre-årigt stöd i de övre 20-dollarna 2001 och bröt den prisnivån 2003 och sjönk till en åttaårs låg på 24, 73 $. Detta tryck markerade det lägsta låga under de senaste 15 åren, framför ett kraftfullt trendframsteg som toppade ut i de tredubbla siffrorna i juli 2007. En blygsam tillbakagång accelererade under den ekonomiska kollapsen 2008, men beståndet höll sig över 2003-lågt och studsade vid slutet av 1990-talet stöd igen.
Den efterföljande studsen tog mer än fyra år för att nå det tidigare höga, vilket genererade ett 2013-breakout som stannade snabbt över $ 140. Tre år med sidoåtgärder vid nytt stöd gav en kraftig trend efter valet i november 2016, vilket fördubblade aktiens pris till det fjärde kvartalet 2017. Det ökade i mitten av januari högt på $ 352, 23 och satte sig i ett innehavsmönster före detta veckans rapport. Den månatliga stokastiska oscillatorn har limmats till överköpsnivån sedan valet, vilket belyser den historiska uppstigningen till marknadsledande. (För mer, se: Hur Boeing tjänar sina pengar .)
BA Korttidsdiagram (2015 - 2018)
Aktien bröt ut till en ny höjd under det första kvartalet 2015 men misslyckades med utbrottet i augusti, vilket åter gick till ett bestående handelsområde. Aggressiva säljare tog sedan kontrollen och genererade en intervalluppdelning som nådde ett tvåårigt lågt på $ 102, 10 i februari 2016. Det markerade en köpmöjlighet, med pris som snabbt remonterade det brutna sortimentet och satte sig in i en smal konsolidering, före det fjärde kvartalets breakout och trendförskott.
Bullish price action har inte berört det 50-dagars exponentiella glidande genomsnittet (EMA) sedan maj 2017 eller 200-dagars EMA sedan oktober 2016. Detta är ett extremt överköpt och ohållbart tekniskt tillstånd, vilket höjer oddsen för en mellanliggande korrigering som varar i många månader exponera aktien för en nedgång som kan tränga in $ 250. Månadliga stokastik bör erbjuda användbar tidinformation om den nedgången, om den kommer, att gå in i en försäljningscykel genom en baisseartad crossover.
En uppdelning genom korttidsstöd till $ 333 skulle generera en försäljningssignal och utsätta nackdelen till 50-dagars EMA, som för närvarande stiger från 305 $. En minskning i större skala kan utvecklas om nivån går sönder och så småningom fylla klyftan i juli 2017 mellan $ 214 och $ 224. Omvänt kan beståndet fungera på överköpt teknisk avläsning genom tiden snarare än pris i ett scenario som liknar mönstret 2013 till 2015, snider i sidled åtgärder som varar i många månader.
Poängen
Boeing rapporterade imponerande resultat för fjärde kvartalet och lyftde aktien till en högsta tid. Emellertid extremt överköpta tekniska avläsningar kan komma in i växeln när som helst och utlösa en vändning som kaskader till en månads minskning. (För ytterligare läsning, kolla in: Varför Boeing är inställt på Soar .)
