Vad är förvärvsfinansiering?
Förvärvsfinansiering är det kapital som erhålls för att köpa ett annat företag. Förvärvsfinansiering tillåter användare att uppfylla sina nuvarande förvärvssträvanden genom att tillhandahålla omedelbara resurser som kan tillämpas på transaktionen.
Key Takeaways
- Förvärvsfinansiering är den finansiering som ett företag använder specifikt för att förvärva ett annat företag. Genom att förvärva ett annat företag kan ett mindre företag öka storleken på sin verksamhet och dra nytta av de stordriftsfördelar som uppnås genom köpet. Banklån, kreditlinjer och lån från privata långivare är alla vanliga val för finansiering av förvärv. Andra typer av förvärvsfinansiering, inklusive Small Business Association (SBA), skuldförsäkring och ägarfinansiering.
Hur fungerar förvärvsfinansiering
Det finns flera olika val för ett företag som letar efter förvärvsfinansiering. De vanligaste valen är en kredit eller ett traditionellt lån. Gynnsamma priser för förvärvsfinansiering kan hjälpa mindre företag att nå stordriftsfördelar, vilket i allmänhet ses som en effektiv metod för att öka storleken på företagets verksamhet.
Ett företag som söker förvärvsfinansiering kan ansöka om lån tillgängliga genom traditionella banker samt från utlåningstjänster som är specialiserade på att betjäna denna marknad. Privata långivare kan erbjuda lån till de företag som inte uppfyller bankens krav. Emellertid kan ett företag finna att finansiering från privata långivare inkluderar högre räntor och avgifter jämfört med bankfinansiering. En bank kan vara mer benägen att godkänna finansiering om företaget som ska förvärvas har en stadig inkomstström, betydande och långsiktiga vinster samt värdefulla tillgångar.
Som jämförelse kan det vara problematiskt att säkerställa bankgodkännande när man försöker finansiera förvärvet av ett företag som till stor del har fordringar snarare än kassaflöde.
Andra typer av förvärvsfinansiering
Småföretagslån
Beroende på storleken på de berörda företagen och arten av förvärvet kan det finnas finansieringsalternativ genom Small Business Administration (SBA). Låneprogrammet SBA 7 (a) kan till exempel passa dessa behov för låntagare som kvalificerar sig. Förskottsbetalningen kan vara så låg som 10% för förvärv när du använder detta program.
Låntagaren måste dock uppfylla SBA: s krav på verksamhetens storlek, vilket inkluderar begränsningar för nettovärdet, genomsnittligt nettoresultat och den totala lånestorleken. Det kan också finnas omfattande pappersarbete för den sökande som inkluderar inlämnande av uppgifter om kundfordringar, personlig såväl som företagsskattinformation samt personliga och affärsredovisningar. Den sökande till SBA 7 (a) finansiering för ett förvärv kan också behöva leverera sin företagstrafik.
Skuldsäkerhet
Ett företag kan använda skuldsäkerhet, till exempel att emittera obligationer, som ett sätt att finansiera ett förvärv. I många fall kan ett företag finna att försäljning av obligationer på den öppna marknaden ger dem fördelar jämfört med att söka finansiering från en bank eller privat långivare. Bankerna har i allmänhet förbund eller regler om deras finansiering som företag tycker är restriktiva och dyra. På grund av detta vänder sig företag till obligationsmarknaderna som en alternativ källa för finansiering av fusioner och förvärv.
Andra medel för att finansiera ett förvärv inkluderar skuld som betalas tillbaka som aktier och ränta i det företag som gör förvärvet. Detta kan komma in i spelet om köparen vänder sig till nära närstående, till exempel vänner och familj, för att tillhandahålla finansiering för att säkra förvärvet.
Ägarfinansiering
Ägarfinansiering är ett annat sätt för ett företag att finansiera ett förvärvsavtal. Det kallas ofta "säljarfinansiering" eller "kreativ finansiering." Detta innebär vanligtvis att köparen gör en utbetalning till säljaren. Säljaren samtycker till att finansiera resten av transaktionen eller en del av den. Köparen kommer då att göra avbetalningar till säljaren under en överenskommen period.
På en köparmarknad kan en säljare hitta ägare som finansierar ett bra sätt att påskynda försäljningen av ett företag. Det gör det också möjligt för säljaren att få en stadig ström av regelbundna betalningar från köparen, som om den är korrekt strukturerad skulle kunna ge mer inkomst än traditionella ränteplaceringar. Köparen kan å andra sidan dra nytta av minskade kostnader och mer flexibla villkor när han handlar direkt med säljaren i motsats till att finansiera förvärvet genom en bank eller en privat långivare.
