Milliardären Bill Ackmans Pershing Square Capital Management verkar ha haft ett starkt Q2 i år, enligt en ny rapport från 13F. Milliardärarens 13F-portföljvärde ökade med cirka 20% för den tremånadersperioden som slutade den 30 juni, upp till cirka 5, 8 miljarder dollar. Under processen ökade Ackman sin position i United Technologies Corp. (UTX) och tillträdde en ny andel i Lowe's Companies Inc. (LOW). Investeringen i LOW var en betydande investering eftersom den nu representerar det tredje största innehavet i hedgefondens 13F-portfölj.
Nya investeringar i UTX och LOW
Kanske den största nyheten från Ackmans fond från förra kvartalet är att den investerade en betydande summa pengar i järnaffären Lowe's. I slutet av juni utgör LOW cirka 12, 7% av Pershings portfölj. Ackman köpte aktierna till priser mellan 81 och 101 dollar. aktien handlas för närvarande strax under den övre änden av det intervallet till mer än $ 98 per aktie.
Ackman ökade också sin position i UTX förra kvartalet. Det står nu för cirka 10% av Pershings totala 13F-portfölj. UTX-positionen, som först etablerades under första kvartalet i år till priser så hög som $ 138 per aktie, fördubblades mer än under andra kvartalet. För närvarande handlas aktien till cirka 132 dollar per aktie. Ackman har anslutit sig till den konkurrerande hedgefintern Dan Loeb från Third Point för att intressera sig för United Technologies; Third Point etablerade en aktivistandel i UTX förra kvartalet.
Ett tredje namn som Ackman köpte under andra kvartalet var Mondelez International (MDLZ). MDLZ utgör cirka 12% av fondens totala portfölj, grundad under andra halvåret 2015. Ackman har i allmänhet trimmat sin position under de senaste kvartalen; Kvartalet ökade marginellt.
Trimning av QSR och ADP
Medan Ackman inte lämnade någon position helt förra kvartalet, justerade han ändå några av sina befintliga innehav genom att sälja av aktier. Pershing sålde cirka 22% av sin position i Restaurant Brands International (QSR) mellan de senaste två kvartalen. QSR är dock fortfarande den största 13F-positionen i Ackmans portfölj och står för mer än 20% av fondens tillgångar.
Ackman minskade också sin position inom Automatic Data Processing (ADP) och sålde cirka 47% av sina aktier detta kvartal till priser så högt som $ 140. ADP står fortfarande för cirka 10% av Pershings portfölj, och miljardären indikerade i ett investerarbrev att hans fonds genomsnittliga ingångspris på ADP var 105 dollar per aktie.
Pershing Squares portfölj är starkt koncentrerad; faktiskt innehåller fondens 13F-portfölj bara åtta namn, upp från sju under första kvartalet i år. Den exakta balansen mellan dessa namn kan ha förskjutits sedan slutet av den senaste 13F-rapporteringsperioden i juni.
Uppdatering: En medieombud för Pershing kontaktade Investopedia med följande: "Medan 13-f återspeglar försäljningen av vanliga aktier, inkluderar den inte de alternativ som PS innehar, så dess ägande av ADP är mycket större än de 4, 2 miljoner aktierna… Nyligen 13-D beskriver den positionen."
