Det finns ingen. Var det inte så lätt?
På samma sätt finns det inte en diet som passar alla. Beroende på din kroppsfettsmink och vad du försöker åstadkomma (öka uthållighet, bygga muskler, gå ner i vikt) kan andelen protein, fett och kolhydrater du bör konsumera variera mycket.
Introduktion till investeringsdiversificering
Balansgång
Således gäller det att balansera din portfölj. En tidigare kund av mig uppgav en gång att hennes övergripande investeringsmål var att "maximera min avkastning och samtidigt minimera min risk." Investeringens heliga gral. Hon kunde ha sagt "Jag vill göra bra investeringar" och det hade varit lika bra. Så länge människor fortsätter att variera i ålder, inkomst, nettovärde, önskan att bygga förmögenhet, lätthet att spendera, aversion mot risk, antal barn, hemstad med dess samtliga levnadskostnader och en miljon andra variabler, kommer det aldrig att finnas ett täckt optimalt portföljsaldo för alla.
Med det sagt, finns det trender och generaliteter som är känsliga för människor i speciella livssituationer som kan anpassa risktoleranser. Seniorer som investerar som 20-somethings borde, och föräldrar som investerar som singlar borde vara överallt, och de lurar sig själva av otaliga avkastningar varje år.
Fortune gynnar det djärva
Så du placerade allt i OfficeMax-aktien i januari förra året och tappade tre fjärdedelar av det i slutet av året. Än sen då? Hur mycket tänkte du på att samla i denna ålder ändå, och vilken bättre tid att damma av dig själv och börja om igen än nu? Det är svårt att betona hur viktigt det är att ha tid på din sida. Som en allmän regel i livet kommer du att göra misstag och serendipity kommer att le åt dig en gång i taget. Bättre att få misstag ur vägen tidigt om det behövs, och ge dig själv en potentiell kudde. "Fortune gynnar det djärva" är inte bara ett tomt talesätt, det har en legitim mening.
Risktoleransen minskar
För de flesta investerare minskar deras tolerans när de går in i 30- och 40-talet. Dessa investerare är mindre villiga att satsa betydande delar av sitt värde på enstaka investeringar. Snarare vill de bygga ut en likvida fond för nödsituationer och lyxköp samtidigt som de fortsätter att göra automatiska investeringar på lång sikt. Kryddade investerare kan också vara mer intresserade av många av marknadens riktade anpassade investeringar som pensionsfonder för måldatum och målriskfonder. Dessa investerare kan också försöka satsa på värde kontra tillväxt med de tidigare erbjudandeintäkterna medan de senare avrunder några av sina högre riskfördelningar.
Fortune gynnar inte det hänsynslösa
Fortune gynnar dock inte den hänsynslösa, och vid någon tidpunkt i ditt liv kommer du att vilja börja spara för pensionering. Vid pensionering kan det vara bäst att börja med de tre traditionella värdepappersklasserna - i minskande ordning på risken (och av potentiell avkastning), det är aktier, obligationer och kontanter. (Om du funderar på att investera i esoteriska investeringar som credit default-swappar och regnbågsalternativ, är du välkommen att sitta i den avancerade klassen.) Den traditionella tumregeln, och det är en alltför enkel och föråldrad, är att din ålder i år bör vara lika med andelen av din portfölj investerad i obligationer och kontanter tillsammans.
Det är osannolikt att det finns någon på planeten som firar födelsedagen varje år genom att gå till sin investeringsrådgivare och säga: "Vänligen flytta 1% av min portfölj från aktier till obligationer och kontanter." Dessutom har den förväntade livslängden ökat sedan det axiomet först blev populärt, och nu är den visade visdomen att lägga till 15 i din ålder innan du tilldelar rätt del av din portfölj till aktier och obligationer.
Att regeln har ändrats under åren bör ge dig en uppfattning om dess värde. Logiken går ut på att ju mer liv du har framför dig, desto mer av dina pengar bör hållas i aktier (med deras större potential för tillväxt än obligationer och kontanter har.) Vad detta försummar att nämna är att ju mer rikedom du har, oavsett ålder, desto mer konservativa har du råd att vara. Det oundvikliga resultatet kan vara mindre uppenbart och mer dissonant för försiktiga öron, men det går så här: ju mindre rikedom du har, desto mer aggressiv måste du vara.
Poängen
Investeringar är inte en hård vetenskap som kemi, där samma experiment under samma förhållanden leder till samma resultat varje gång. Det finns dock några grundläggande axiomer, främst centrerade kring ålder med risk, som investerare kan lita på. Först och främst är det viktigt att förstå och skapa en portföljallokering med aktier, obligationer och kontanter som överensstämmer med dina risktoleranser och kortvariga och långsiktiga behov. Därifrån kan du potentiellt bredda dina investeringar till andra alternativ som fastigheter eller ta några koncentrerade högriskinvesteringar i höga tillväxtaktier för att nå högre avkastning. Sammantaget är den bästa portföljbalansen en som passar din risktolerans, mål och utvecklande investeringsintressen över tid.
