Några av de vanligaste tillväxttaktvärdena som investerare och analytiker överväger för att utvärdera ett företags framtidsutsikter och lämplighet som investering är intäkter och resultat, pris-till-vinst (P / E) -kvot, pris-till-vinst-till- tillväxtgrad (PEG) och avkastning på eget kapital (ROE).
Intäkter och intäkter
De initiala siffrorna för investerare att överväga inkluderar intäkter och resultat. Det är svårt för ett företag att upprätthålla tillväxt på någon front om det inte åtminstone ser tillväxt i intäkter - en jämn ökning av hur mycket pengar det är som affärsverksamheten genererar i försäljning. Utöver det grundläggande intäktsbeloppet är nästa område för att leta efter tillväxt i intäkter, det intäkter som företaget behåller efter att ha betalat alla sina utgifter.
Ett företags resultat bestäms av ett antal faktorer, såsom driftskostnader, finansiering, tillgångar och skulder. Vinst per aktie (EPS) är en av de grundläggande lönsamhetsberäkningarna där analytiker letar efter jämna ökningar.
Pris-vinstförhållanden
P / E-kvoten är en av de mest använda värderingsvärden för aktier. Den presenterar ett mått på ett företags resultat, och det ger en indikation på marknadens uppskattning av företagets framtida tillväxtutsikter. Ett högre P / E-tal indikerar att prisåtgärder på marknaden förutser fortsatt tillväxt i ett företags resultat.
En mer förfinad analys av lager P / E tillhandahålls med PEG-förhållandet. PEG-kvoten ger en mer fullständig bild av intäkter och tillväxt genom att dela ett företags P / E-tal med dess föregående 12-månaders tillväxttakt. Liksom P / E-förhållandet kan PEG-förhållandet beräknas antingen på bakåt eller framåt, med antingen historiska tillväxt siffror eller beräknade tillväxt siffror. (För relaterad läsning, se "Kan investerare lita på P / E-förhållandet?")
Avkastning på eget kapital
ROE-kvoten anses vara en av de bästa statistiken för att utvärdera ett företags förmåga att effektivt generera vinster från sina befintliga finansiella resurser. ROE ser på resultatet i jämförelse med eget kapital. Denna metrisk kan vara oerhört användbar för investerare eftersom den beaktar intäkter, vinstmarginal, hävstång och företagets framgång till att återvända värde till aktieägarna. Konsekventa ökningar av ROE-kvoten indikerar att ett företag ökar i värde stadigt och översätter framgångsrikt det värdeökningen till vinster för investerare.
Använd olika åtgärder och jämför med konkurrenter
För att utvärdera potentiella aktieinvesteringar, analyserar analytiker och investerare företagens finansiella rapporter och tittar på aktiebedömningsmetriker utformade för att indikera företagets lönsamhet och tillväxttakt. Det är viktigt att analysera ett företag från mer än ett perspektiv, så det är bra att överväga flera olika värderingsåtgärder. Varje analys av ett företag bör också innehålla en jämförande analys av företaget med sina närmaste konkurrenter och med marknaden som helhet.
(För relaterad läsning, se "Burn Rate Key Factor in Company's Sustainability.")
