Best Buy Co., Inc. (BBY) slog analytikernas vinstberäkningar före öppet 26 november, och aktien fastställde sin intradag högsta nivå på 83, 62 $ samma dag. Aktien stängde den dagen under sin kvartalsvisa risknivå på 81, 74 $ - detta indikerade risk för sin halvårsvisa pivot på $ 78, 08, som testades den 1 december.
Återförsäljaren av konsumentvaror tillkännagav idag att den skulle inleda en försäljningskampanj med tema på måndag 9 december, kallad "12 Days of Deals", bra till och med 20 december. Denna dörrkampanjkampanj fokuserar på elektronik, inklusive varumärken från Apple Inc. (AAPL), Samsung Electronics Co., Ltd. (SSNLF), Microsoft Corporation (MSFT) och Alphabet Inc. (GOOG). Fångsten är att var och en av de 12 dagarna kommer att ha ett tema som garanterar de lägsta priserna för produkter som erbjuds varje dag.
Best Buy-aktien stängde torsdag 5 december, till $ 80, 32, upp 51, 7% året innan och i tjurmarknadsområdet 68, 3% över dess låga $ 47, 72 bokförd 24 december 2018. Aktien är fortfarande rimligt prissatt med en P / E-förhållandet 13, 13 och en utdelning på 2, 56%, enligt Macrotrends.
På längre sikt konsoliderar Best Buy en björnmarknad 2018. År 2018 sjönk aktien 43% från den totala intradagshöjningen på $ 84, 37, fastställd 22 augusti 2018, till den 24 december låg på 47, 72 $.
Det dagliga diagrammet för Best Buy
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Best Buy visar hur min egenutvecklade analys ger nyckelnivåer som kan säljas. Stängningen av 52, 96 USD den 31 december 2018 var en viktig input till min analys, och aktien har varit över sin årliga värdenivå året runt. Stängningen av 69, 73 dollar den 28 juni var en inmatning till min analys, och den halvårliga risknivån för andra halvåret är $ 78, 08. Denna nivå testades först den 26 juli som en nivå för att bokföra vinster. Aktien sjönk därefter till 62, 04 dollar den 29 augusti.
Stängningen av 68, 99 dollar den 30 september var en insats som resulterade i den kvartalsvisa risknivån på 81, 74 $. Denna nivå testades inte förrän intäkterna slog den 26 november. Stängningen på 80, 64 dollar den 29 november var den senaste inputen, och Best Buys värde för december var $ 73, 18.
Veckoplanen för Best Buy
Refinitiv XENITH
Veckodiagrammet för Best Buy är positivt men överköpt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 75, 41 och över det 200 veckors enkla glidande genomsnittet, eller "återgång till medelvärdet", på 57, 88 $, testades senast under veckan den 28 december 2018, då genomsnittet var $ 49, 30. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas avsluta veckan vid 80, 41, över tröskeln för överköp av 80, 00. Vid lägst den 24 december 2018 var denna avläsning 7, 43, långt under 10, 00 eftersom beståndet blev "för billigt att ignorera."
Handelsstrategi: Köp Best Buy-aktier på svaghet till halva årsnivån och månadsvärden på 78, 08 respektive 73, 18 dollar och minska styrkainnehavet till den kvartalsvisa risknivån till 81, 74 USD.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på stängningarna den 31 december 2018. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Stängningen i slutet av juni 2019 etablerade nya halvårsnivåer, och den halvårliga nivån för andra halvåret 2019 förblir i spel. Kvartalsnivån ändras efter utgången av varje kvartal, så slutet den 30 september fastställde nivån för det fjärde kvartalet. Stängningen den 31 oktober fastställde månadsnivån för november.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
