Du går in i ett rum fullt av människor och någon frågar dig: "Vad gör du för att leva?" Om du kan svara med: "Jag är en riskkapitalist, " låter det imponerande. De flesta kommer omedelbart att anta att du är ambitiös, rik och en total framgång i livet. Tyvärr är lockelsen att vara riskkapitalist mycket bättre än verkligheten. Och till viss del är det att vara en riskkapitalist allt handlar om en myt. Här är vad det faktiskt innebär.
Vad en riskkapitalist är
En riskkapitalist är en investerare som stöder ett ungt företag i processen att expandera eller tillhandahåller det kapital som behövs för ett startuppdrag. En riskkapitalist är villig att investera i sådana företag eftersom den potentiella avkastningen på investeringar (ROI) kan vara betydande om företaget lyckas.
Där riskkapitalister kommer ifrån
Många vägar leder till riskkapitalism, varav ingen är inställd eller absolut. Det finns två primära kategorier av nybörjare: verkliga företagare och högkvalificerade investeringsbanker. Dessa är dock inte de enda alternativen. Vissa riskkapitalister är livslånga finansiella rådgivare. Andra kan vara akademiker eller experter på teknisk affärsprocess. Ett väsentligt antal har tidigare erfarenhet av finansbranschen, vanligtvis som analytiker för aktieforskning.
I motsats till vad folk tror, kräver inte riskkapitalism ett stort bankkonto. När allt kommer omkring investerar riskkapitalister inte nödvändigtvis sina egna tillgångar. Som sagt, att ha en stor mängd personlig förmögenhet gör det lättare att bryta sig in i någon investeringsscen.
Det som skiljer riskkapitalister från andra aktieinvesterare är att riskkapitalister ofta distribuerar tillgångar från tredje part för att förbättra effektiviteten hos ett ungt företag med hög uppåtsida. Private equity-företag är intresserade av någons förmåga att förbättra aspekterna av kärnkraften, till exempel kassaflöde och vinst, genom att använda sådana verktyg som skalfördelar och marknadsföring.
Riskkapitalism lockar ett stort antal blivande investerare eller utvecklare av affärsprocesser. Konkurrensen är hård för att få tillgång till värdepappersfinansiering från tredje part. Även med nödvändig kompetens finns det ingen garanti för ett genombrott i branschen. Som det gamla uttrycket går är det ofta inte det du vet utan vem du känner.
En person som arbetar som riskkapitalist kan anställas av ett större företag eller av ett mindre, mer oberoende riskkapitalföretag. De som är individuellt rika kan starta sina egna medel. Unga ventureföretag måste vanligtvis bevisa sig innan fonder från tredje part börjar utgöra en betydande andel av det totala investerade kapitalet. Det kan också vara svårt för ett ungt företag att skaffa sig tillräcklig kompetens inom infrastruktur, personalresurser, säkerhet, intensivt teknikcentrerad verksamhet och informationsdelning och utvärdering av prestanda.
Vad du behöver veta
Det första du behöver veta är att de flesta riskkapitalföretag misslyckas. I själva verket, enligt Harvard Business Review , har de flesta riskkapitalföretag knappt gått sönder sedan 1999. Dessutom förlorar riskkapitalföretag marknadsandelar för engelska investerare och crowdfunding, vilket innebär att du kommer att kämpa mot starka trender. Till exempel har idag mindre än 1% av de amerikanska företagen tagit kapital från riskkapitalföretag.
En annan potentiell negativ, som beror på din personlighet, är att du måste säga "nej" mer än 99% av tiden. Är du okej med att krossa människors drömmar och ambitioner? Om så är fallet, kanske du har en chans. Men du gillar också bättre möten, eftersom den stora majoriteten av din tid kommer att tillbringas i dem, följt av nätverk vid konferenser och evenemang och i mindre grad forskning. Sextimmars arbetsveckor är normen.
Vad du behöver
Om du fortfarande är intresserad av att bli en riskkapitalist är du en modig själ. Men listan över vad du behöver veta slutar inte där. Du måste också veta att erfarenhet är absolut nödvändigt. Utan erfarenhet och ett starkt rykte kommer du inte att kunna tävla mot andra företag.
Kan du svara ja på dessa frågor?
- Har du en MBA? 50 procent av VC: n gör det. Om du gör det, kom det från Harvard University eller Stanford University? Sextio procent av VC: er med MBA-examen från en av dessa skolor. Har du erfarenhet av att arbeta för ett ansedda företag inom teknik, konsultation, investeringsbank, media eller nystart? Har du en stark närvaro på sociala medier? Detta är särskilt viktigt med LinkedIn, där 85% av riskkapitalisterna har en närvaro. Har du expertis inom en viss teknik? Förstår du den här tekniken bättre än någon annan? Kommer människor till dig för svar när de har frågor om den här tekniken? Håller du upp med de bästa VC-bloggarna och tekniska nyhetssidorna? Har du en framgångsrik investeringshistoria? Planerar du att arbeta med en partner? Om så är fallet, gillar du den partneren, eftersom du kommer att spendera mer tid med honom eller henne än du skulle göra med en betydande annan. Kommer du att kunna komma överens om ekonomiska beslut med den partneren?
Är du medveten om att riskkapitalföretag har underpresterat aktiemarknader i mer än ett decennium, att hög avkastning är sällsynt och att investeringar är illikvida? Om du fortfarande är intresserad av att bli riskkapitalist, fortsätt att läsa.
De goda nyheterna
De flesta riskkapitalföretag tar ut en 2% årlig förvaltningsavgift på engagerat kapital under företagets livslängd, vilket vanligtvis är ungefär ett decennium. Detta utöver alla vinster som genereras vid exit (det vill säga en börsnotering eller förvärv av företaget du har finansierat). Inkomstgenereringen kan vara ganska hög, men för att komma till denna punkt måste du ha en spelplan. För de flesta människor börjar den spelplanen med att vara en ängelinvesterare - en bra.
En riskkapitalist kommer att leta efter flera saker innan han investerar i ett företag. En av de främsta faktorerna är unikheten i den produkt eller tjänst som företaget erbjuder. En riskkapitalist måste också se till att den potentiella marknaden för produkten eller tjänsten är betydande. Många riskkapitalister kommer att hålla fast vid att investera i företag som verkar i branscher som de känner till. Deras beslut kommer att baseras på djupdykforskning.
För att aktivera den här processen och verkligen påverka, behöver du mellan 1 miljon och 5 miljoner dollar. Detta gör att du kan diversifiera dina investeringar i hopp om att vinsten från vinnarna kommer att överstiga alla misslyckanden. Om du hittar en potentiell röd flagga, gå vidare till nästa möjliga möjlighet.
Om du lyckas bygger du ett rykte. Detta i sin tur kommer att leda till bättre och högre profil. Därifrån kan du få ett jobb på ett riskkapitalföretag, där du kan tjäna en lön på 1 miljon dollar per år. Detta kommer att hjälpa till att kompensera förluster som en ängelinvestor. När du har sett hur operationen fungerar från insidan kan du sedan tillämpa all den informationen och strategin på ditt eget riskkapitalföretag. Om du är på den hänsynslösa sidan kan du också ta med dig några av de bästa talangerna.
En dag i en riskkapitalist
Starta dagen
De flesta yrkesverksamma inom finansbranschen börjar dagen med att läsa respekterade dagliga publikationer / webbplatser. Riskkapitalister fokuserar på publikationer som erbjuder information om potentiella potentiella kunder för investeringar, om nya företag och på trender i försäljningsbara varor och tjänster. För en riskkapitalist som är specialiserad på en bransch är prenumerationer på facktidskrifter och webbplatser specifika för branschen i fokus nyckeln. Även om materialet som smälts på en specifik morgon inte nödvändigtvis används dagen efter, kommer det oundvikligen att vara användbart i framtiden.
Resten av riskkapitalistens morgon är vanligtvis fylld med möten och telefonsamtal. I allmänhet träffar en riskkapitalist med andra medlemmar och partners i företaget för att diskutera dagens fokus, företag som behöver ytterligare forskning och andra potentiella portföljinvesteringar. I många fall sitter kontakter som arbetar inom samma områden som potentiella investeringsmöjligheter vid sådana möten och bidrar till diskussionerna. Detta tillåter riskkapitalister att få mer insikt och besluta om de ska bedriva investeringar eller släppa dem. Medlemmar i riskkapitalföretaget, team som har tilldelats att genomföra due diligence, kommer i allmänhet också att presentera sina uppgifter.
Eftermiddagen
En riskkapitalist förblir regelbundet kopplad till nuvarande portföljbolag. Detta är avgörande för att bestämma hur smidigt ett företag går och om riskkapitalistens investering maximeras och utnyttjas klokt. Ibland kan en riskkapitalist ta med sig medlemmar i företaget till lunch och genomföra detta möte under måltiden.
Oavsett hur eller var mötet äger rum måste riskkapitalisten utvärdera företaget och den potentiella användningen av företagets investeringspengar och ta fullständiga anteckningar under och efter mötet. Riskkapitalisten måste notera sitt personliga och professionella ansvar för företagets framsteg, hur kapitalet används och hans eller hennes åsikt om huruvida företaget ska stödjas ytterligare eller om det ska avskäras. Dessa anteckningar och slutsatser måste sedan sändas till resten av företagets partner. Denna process kan ta upp mycket av riskkapitalistens eftermiddagstimmar.
Kvällen
Riskkapitalisten har inte nödvändigtvis en traditionell åtta timmars arbetsdag. Efter att ha slutfört eftermiddagsrapporter och kanske flera mindre möten för riskkapitalpartner kan riskkapitalisten ha ett tidigt middagsmöte med hoppfulla företagare som vädjar till företaget för finansiering för att stödja sina satsningar. Under detta möte kan riskkapitalisten få en känsla av företagets potential för framgång, hur dedikerade och affärsinriktade entreprenörerna är och om framtida möten med detta företag är motiverade. Riskkapitalisten tar anteckningar också under detta möte och tar ofta dessa sedlar hem, tillsammans med due diligence-rapporter, för att granska företaget igen innan de presenterar dessa anteckningar för företaget under morgonmötet dagen efter.
Slutsats
Att bli riskkapitalist är inte så lätt som de flesta tror. För att lyckas måste du implementera en långsiktig strategi som kommer att kräva mycket tid, nätverk och kapital. Riskkapitalism är inte för alla: Du måste alltid vara på jakt och ha en förmåga att upptäcka nya vinstmöjligheter. Om du är en av få som lyckas kommer belöningen att bli betydande.
