Vad är grunden?
Basis har många betydelser när det gäller finansiering, men avser oftast skillnaden mellan pris och utgifter i en transaktion vid beräkning av skatter. Sådan användning avser "kostnadsbasis" eller "skattegrundlag" och används när realisationsvinster (eller förluster) beräknas för inkomstskatteregistrering.
En annan definition är att basen är variationen mellan spotpriset på en levererbar vara och det relativa priset på futuresavtalet för samma faktiska som har den kortaste varaktigheten fram till förfall. "Basis" kan också användas med hänvisning till värdepapperstransaktioner; en värdepappersbas är dess köppris efter provision eller andra utgifter.
Förstå grund
Eftersom termbasen kan hänvisa till olika idéer i finans- och investeringsvärlden, kan ett exempel på var och en hjälpa till att klargöra vad denna term betyder i varje sammanhang.
Bas på Futures Market
På futuresmarknaden är skillnaden mellan råvarans kontantpris och futurespriset basen. Det är ett avgörande koncept för portföljförvaltare och handlare eftersom detta förhållande mellan kontanter och terminspriser påverkar värdet på de kontrakt som används vid säkringen. Eftersom det finns mellanrum mellan punkt och relativt pris fram till utgången av närmaste kontrakt, är grunden inte nödvändigtvis korrekt.
Förutom de avvikelser som skapats på grund av tidsluckan mellan futurekontraktets utgång och spotvaran, kan produktkvalitet, leveransplats och faktiska faktorer också variera. Generellt används basen av investerare för att mäta lönsamheten vid leverans av kontanter eller den faktiska, och används också för att söka efter arbitrage-möjligheter.
Bas som kostnad
En säkerhetsbasis är inköpspriset efter provision eller andra utgifter. Det är också känt som kostnadsbas eller skattebas. Denna siffra används för att beräkna kapitalvinster eller förluster när en säkerhet så småningom säljs. Antag till exempel att du köper 1 000 aktier för en aktie för 7 $ per aktie. Din kostnadsbas är lika med det totala inköpspriset, eller $ 7 000.
Inom ramen för IRA: er har grunden sitt ursprung i icke-avdragsgilla IRA-bidrag och överlåtelse av belopp efter skatt. Intäkterna på dessa belopp är uppskjutna, liknar intäkterna på avdragsgilla bidrag och överlåtelse av förbelopp. Fördelningar av belopp som representerar bas i en IRA är skattefria. För att säkerställa att denna skattefria behandling realiseras måste skattebetalaren emellertid lämna IRS-formulär 8606 för varje år som basen läggs till IRA och för varje år som fördelningar görs från någon av individens traditionella, SEP och / eller ENKEL IRA.
Underlåtenhet att lämna in formulär 8606 kan leda till dubbelbeskattning av dessa belopp och en IRS-bedömd påföljd på $ 50. Anta till exempel att din IRA är värd $ 100 000, varav 20 000 $ var icke-avdragsgilla bidrag eller 20% av det totala. Detta grundförhållande gäller för uttag, så om du tar ut $ 40 000, anses 20% eller $ 8 000 som bas och inte beskattas.
Key Takeaways
- I finansiering används basis vanligtvis för att hänvisa till investeringar eller totala kostnader för en investering. Det kan också användas för att hänvisa till skillnaden mellan spotpriset på en tillgång och dess motsvarande derivatavtal. Basis har viktiga skattekonsekvenser eftersom det representerar kostnaderna för en produkt.
Exempel på basis
Som ett exempel på bas i futurekontrakt, antar spotpriset för råolja är $ 50 per fat och futurepriset för råolja som levereras inom två månader är 54 dollar. Grunden är $ 4 eller $ 54 - $ 50.
