Investeringsbankaktier föll till fördel hos investerare under 2018 då rädsla dök upp för svaga intäkter orsakade av långsammare lånetillväxt och minskade marginaler på grund av ökade insättningskostnader.
"Bankerna klarar sig väldigt mycket eftersom lånevolymen sannolikt kommer att krympa eftersom vi ser att räntorna går högre eftersom det är svårt för människor att ha råd med högre räntor, " sa vd för DoubleLine Capital, Jeffrey Gundlach, till CNBC i oktober. Det nästan år långa handelskriget mellan Förenta staterna och Kina, liksom huvudvärk som stryker ut ett genomförbart Brexit-avtal, har också kastat skuggor över den en gång älskade finanssektorn.
Även om Federal Reserve (Fed) sannolikt kommer att höja räntorna minst två gånger under 2019, förväntas verksamheten inom fusion och förvärv (M&A) förbli robust på grund av fortsatt tillväxt i företagens vinst, om än i en långsammare takt och nära hela tiden- låga räntor i tillväxtmarknader. Dessutom bör initiala offentliga erbjudanden (IPO), speciellt av teknikföretag, fortsätta att öka vinsten för investeringsbankerna under året framöver, med ride-share disruptors Uber Technologies Inc. och Lyft Inc. överväger att bli offentlig.
Handlare som tror att den senaste tidens kraftiga försäljning av investeringsbankaktier kan överdrivas bör utforska handelsmöjligheterna i dessa tre tunga vikter i finanssektorn.
Goldman Sachs Group, Inc. (GS)
Goldman Sachs Group, Inc. (GS), som grundades 1869, är en global investeringsbank som är specialiserad på värdepappershantering, investeringshantering och institutionella kundtjänster. Det New York-baserade företaget genererar 40% av nettoomsättningen utanför Americas-regionen. Goldman Sachs aktie har ett börsvärde på 62, 96 miljarder dollar, erbjuder en 1, 87% framtida utdelning och är nere 32, 33% år hittills (YTD) från 20 december 2018.
Finansföretagets aktiekurs började tränga lägre från mitten av april med nedgången påskyndad under november och december. Även om Goldmans aktiediagram ser svagt ut, ligger priset för närvarande på den lägre trendlinjen för ett fallande kilmönster som kan ge ett stödområde från vilket man kan styra en reversering. För att undvika att fånga en fallande kniv bör handlare vänta på ett hausseartat ljusstake-mönster, till exempel en hammare eller piercingmönster, innan de går långt. Se ut för att avsluta på en retracement till $ 200-nivån, där priset hittar ett sammanflöde av motstånd från 50% Fibonacci retracement-nivån och det 50-dagars enkla glidande medelvärdet (SMA). Lägg en stop-loss-order under det reverseringsmönster som används för att gå in i handeln.
Morgan Stanley (MS)
Morgan Stanley (MS), med ett marknadspris på 67, 6 miljarder dollar, tillhandahåller en rad finansiella produkter och tjänster, såsom institutionella värdepapper, kapitalförvaltning och kapitalförvaltning till företag, regeringar och andra finansiella institutioner. Enligt Bloomberg har Uber valt Morgan Stanley att leda sitt offentliga erbjudande nästa år. Från och med 20 december 2018 har investeringsbankens aktie avkastat -23% jämfört med året och underpresterade S&P 500-indexet med nära 17% under samma period. Företaget betalar investerarna en utdelning på 3, 01%.
Efter att ha tryckt en YTD hög på 58, 35 dollar i mars har Morgan Stanleys aktiekurs spårat stadigt lägre inom en fallande kanal under hela 2018. Handlare som vill svänga handel med aktien bör söka poster nära kanalens lägre trendlinje på 39 $ -nivån. Överväg bankvinster mellan $ 44 och $ 45, där priset kan stanna när det hittar motstånd från 50-dagars SMA och kanalmönstets övre trendlinje. Använd en stopporder under postljusstaken för att skydda handelskapitalet om priset fortsätter att sjunka.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
JPMorgan Chase & Co. (JPM) bedriver investeringar, konsument- och kommersiella banker samt kapital- och förmögenhetsförvaltning med mer än 2, 5 biljoner dollar i förvaltade tillgångar (AUM). Företaget har sitt huvudkontor i New York genom ett nätverk med över 5 000 filialer. Den tidigare refererade artikeln från Bloomberg rapporterar att JPMorgan leder Lyfts offentliga erbjudande. Handeln till $ 97, 29, med ett marknadspris på 323, 53 miljarder dollar och erbjuder en utdelning på 3, 29%, JPMorgan-aktien har minskat med 6, 7% YTD, vilket överträffar den globala bankens branschers genomsnittliga avkastning med nästan 14% under samma period som 20 december 2018.
JPMorgan-diagrammet har bildat ett brett dubbel toppmönster under hela 2018. Sedan september har priset svängts inom en fallande kanal. De som förutser ett studs bör ange om priset börjar vända på kanalmönstets lägre trendlinje. För att bekräfta uppåtgående fart kan handlare vänta på att det relativa styrkaindexet (RSI) flyttas tillbaka över 30. Tänk på att placera ett stopp flera punkter under ingångspriset och ta vinst mellan $ 108 och $ 110 - ett område där priset stöter på motstånd vid viktiga Fibonacci-nivåer, 50- och 200-dagars rörliga medelvärden och den fallande kanalens övre trendlinje.
StockCharts.com
