Bank of America Corporation (BAC) är den näst största av de fyra "för stora för att misslyckas" penningcentralbanker, och det rapporterar resultatet för andra kvartalet före öppningsklockan på onsdagen den 17 juli. Bank of America-aktien stängde första halvåret 2019 till $ 29, 00 den 28 juni, vilket blev en viktig inmatning till min egenutvecklade analys. Den enda nivå som finns kvar från första halvåret är dess årliga pivot, som nu är en värdenivå på $ 24, 07. Det dagliga diagrammet visar ett "gyllene kors", och veckodiagrammet har varit positivt sedan veckan 28 juni, då aktien stängde på $ 29, 00.
I grund och botten är Bank of America rimligt prissatt med en P / E-kvot på 10, 85 och en utdelning på 2, 04%, enligt Macrotrends. Analytiker förväntar sig att banken kommer att bokföra vinst per aktie (EPS) på 70 cent till 73 cent när den rapporterar resultat på onsdag morgon. Denna bank har en rad på 12 kvartal i rad att slå EPS-uppskattningar på linjen. Håll ett öga på bankens kommentarer om kostnadsbesparingar. Inkomster kan komma från tuffa förhållanden i värdepappershandel, men konsumenternas utlåning borde vara solid.
På lång sikt konsoliderar Bank of America en björnmarknadsnedgång på 31% från sin fleråriga intradagshöjd på 33, 05 dollar som fastställdes under veckan 16 mars 2018 till dess 24: e låg på 22, 66 $. Aktien är upp 19, 5% hittills i år och inom tjurmarknadsområdet 30% över 24 december låg. Aktien satte sin högsta nivå på 2019 på 31, 17 dollar den 29 april.
Det dagliga diagrammet för Bank of America
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Bank of America visar en snodd "gyllene kors" -formation som bekräftades 25 mars, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet (SMA) rörde sig över 200-dagars SMA för att indikera att högre priser ligger framöver. Detta har inte varit en framgångsrik signal ännu, men aktien ligger över sina 50-dagars och 200-dagars SMA nu på $ 28, 55 respektive $ 28, 17.
Stängningen 2018 på 24, 64 $ var en viktig input till min egenutvecklade analys. Dess årliga värdenivå är fortfarande $ 24, 07. Stängningen av $ 29, 00 den 28 juni var en annan inmatning till min analys och resulterade i följande nyckelnivåer. Månadsnivån för juli är $ 24, 80. Halvåriga och kvartalsvisa risknivåer för andra halvåret och tredje kvartalet är $ 31, 16 respektive $ 31, 90.
Veckoplanen för Bank of America
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Bank of America är positiv, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 28, 76. Aktien ligger också över sin 200-veckors SMA, eller "återgång till medelvärdet", till 23, 50 $. Det sista testet av "återvända till medelvärdet" kom under veckan 30 september 2016, då genomsnittet var $ 15, 12. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen steg till 47, 21 förra veckan, upp från 41, 08 den 5 juli.
Handelsstrategi: Köp Bank of America-aktier på svaghet till 200-dagars SMA på 28, 17 $ och lägg till positioner om svaghet till de månatliga och årliga värden på 24, 80 respektive 24, 07 dollar. Minska innehavet i styrka till den halvårliga och kvartalsvisa risknivån till $ 31, 16 respektive $ 31, 90.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 28 juni. Kvartalsnivån ändrades också i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
