Dow-komponenten Apple Inc. (AAPL) handlas högre med cirka 2% under torsdagens pre-market-session efter att ha slagit skattemässiga vinst- och inkomstberäkningar med sunda marginaler. Teknikikonen rapporterade vinst per aktie (EPS) på $ 3, 03, långt över konsensus på 2, 83 $, medan intäkter på 64, 04 miljarder dollar slog uppskattningar med 1, 20 miljarder dollar. Trots detta ökade intäkterna bara 1, 8% år för år, vilket markerar mognadsföretag som förstärks av nya inkomstströmmar.
Intäkterna från iPhone minskade med 9%, men analytiker förväntar sig att nya versioner och prispoäng förbättrar försäljningen under kommande kvartal. Bärbara artiklar växte i en aggressiv takt och fick 54% år över år till 6, 5 miljarder dollar. Rock-solid amerikansk försäljningstillväxt på 7% avbröt en minskning av minskningen i Kina, där försäljningen minskade ytterligare 2% till 11, 1 miljarder dollar. Leta efter minskande försäljning på den här platsen för att fortsätta tills USA stänger en handelsavtal. Företaget höjde vägledning för första kvartalet från 86, 21 miljarder dollar till ett intervall mellan 85, 5 miljarder dollar och 89, 5 miljarder dollar medan de förväntade sig att bruttomarginalerna skulle förbli cirka 38% för kvartalet och räkenskapsåret.
Cowen höjde sitt prismål från $ 250 till $ 290 i en anteckning på torsdagsmorgon, upphetsad över att iPhone och tjänster bokade starkare intäkter än väntat för kvartalet. Analytikerföretaget är särskilt optimistiskt när det gäller den lägre kostnadseffekten iPhone SE2 som kommer att släppas under första halvåret 2020 och ser också fram emot 5G-utrullningen senare samma år. Det är lärorikt att notera att analytikernas skrivbord är tystare än vanligt efter en Apple-släpp, vilket potentiellt indikerar en enighet om att aktien är fullt värderad.
Reaktionen efter nyheten monterade kort tisdagens högsta tider på 249, 75 $ och drog tillbaka mot 246 $ och skapade en linje i sanden för den ordinarie sessionen. Aktien är överköpt efter att ha vunnit mer än 30 poäng i oktober och bryt ut över höga 2018, vilket väcker tvivel om ett uppföljningsrally efter gårdagens mätvärden. En negativ ton under torsdagens session kan också undergräva den ansträngningen, men det är svårt att satsa mot företaget med tanke på den enastående kvartalsresultatet.
AAPL korttidsdiagram (2017 - 2019)
TradingView.Com
Aktien bröt ut över sju månaders motstånd nära 195 $ i maj 2018 och startade i en kraftfull trendvåg som nådde 233 $ i oktober. Det sålde mer än 90 poäng i början av januari och vände sig högre i en återhämtningsvåg som huggade en upptick till 215 $ i maj. En högre juni-låg lockade engagerade köpare, men det efterföljande rallyet lyckades inte nå det tidigare högsta. Ett tredje försök i september gjorde tricket och satte upp scenen för en breakout över 2018-höjden i mitten av oktober.
Prisåtgärder sedan oktober-lågan har snitit ett småskaligt Elliott-femvågs-rallymönster, vilket tyder på en mellanliggande topp nära $ 250. Teorin testas under torsdagens session, med en köpspik över den nivån som ställer in scenen för ytterligare vinster. På baksidan kan säljtrycket ta upp ånga efter en reversering och släppa in i ett test av breakout-stöd över $ 230, där den nivån erbjuder en köpmöjlighet med låg risk.
Indikatorns fördelningsindikator för balanserad volym (OBV) varnar för förhöjd risk eftersom oktober-rallyet inte har lyckats locka till sig den köpkraft som krävs för att lyfta till eller över topparna september 2018 och april 2019. Denna baisseartade divergens förutspår en eventuell nedgång som testar nytt stöd och det stigande 50-dagars exponentiella rörliga genomsnittet (EMA). Tillsammans med Elliot-mönstret kan investerade investerare vilja hålla sitt pulver torrt tills motståndet på $ 250 är framgångsrikt monterat.
Poängen
Apple har slagit vinst- och intäktsberäkningar för fjärde kvartalet, och rapporterar en minskning av iPhone-försäljningen men solida resultat i andra divisioner. Aktien är överköpta efter en stark rally och breakout, och säger marknadsaktörerna att följa prisåtgärder nära $ 250 eftersom en återföring är möjlig.
