Innehållsförteckning
- Livränta: The Big Picture
- Hur livränta fungerar
- Typer av livränta
- Skattefördelar med livränta
- Ta fördelningar
- Vad man ska tänka på
Key Takeaways
- Investerare köper vanligtvis livränta för att ge en stadig inkomstström under pensionen. Omedelbara livränta betalar inkomster direkt, medan uppskjutna livränta betalar det vid något framtida datum. Förmåner ger skatteskattad investeringstillväxt, men du måste betala inkomstskatter på pengarna när du dra tillbaka den. De flesta livränta straffar investerare för tidiga uttag och många har höga avgifter.
Livränta: The Big Picture
En livränta är ett kontrakt mellan dig - den livränta - och ett försäkringsbolag. I gengäld för dina avgifter lovar försäkringsgivaren att betala dig en viss summa pengar, regelbundet, under en viss period. Många köper livränta som en slags pensionsförsäkring, vilket garanterar en regelbunden inkomstström efter att de har lämnat arbetskraften, ofta resten av livet.
De flesta livränta erbjuder också skattemässiga fördelar. Investeringsintäkterna växer skattefritt tills du börjar ta ut inkomst. Denna funktion kan vara attraktiv för unga investerare, som kan bidra till en uppskjuten livränta under många år och dra nytta av skattefri sammansättning i sina investeringar.
Livränta har vanligtvis bestämmelser som straffar investerare om de tar ut medel tidigt. Dessutom uppmuntrar skatteregler vanligtvis investerare att skjuta upp uttag tills de når en lägsta ålder. De flesta livränta tillåter emellertid investerare att dra tillbaka 10 till 15% av kontot för nödsituationer utan straff.
Jämfört med andra typer av investeringar kan livränta också ha relativt höga avgifter.
Hur livränta fungerar
Det finns två huvudkategorier av livräntor, baserade på när de börjar utbetala: omedelbar och uppskjuten.
Med en omedelbar livränta ger du försäkringsbolaget en fast summa och börjar få betalningar direkt. Dessa betalningar kan antingen vara ett fast belopp eller ett variabelt, beroende på kontraktet.
Livränta har ofta höga avgifter, så shoppa runt och se till att du förstår alla utgifterna innan du köper en.
Vanligtvis kanske du väljer denna typ av livränta om du har en engångsfall, till exempel en arv. Människor som är nära pensionerade kan också ta en del av sin pensionssparande och köpa en omedelbar livränta som ett sätt att komplettera sina inkomster från socialförsäkring och andra källor.
Uppskjutna livränta är strukturerade för att tillgodose ett annat investerares behov - för att samla kapital under ditt arbetsliv, som sedan kan omvandlas till en inkomstström under dina senare år.
De avgifter du gör till livränta växer upp skattemässigt tills du tar inkomst från kontot. Denna period med regelbundna bidrag och uppskjuten tillväxt kallas ackumuleringsfasen.
Du kan köpa en uppskjuten livränta med ett engångsbelopp, en serie periodiska bidrag eller en kombination av de två.
Typer av livränta
Inom de breda kategorierna av omedelbara och uppskjutna livräntor finns det också flera olika typer att välja mellan. Dessa inkluderar fasta, indexerade och variabla livräntor.
Fasta livränta
En fast livränta ger en förutsägbar källa till pensionsinkomster, med relativt låg risk. Du får en viss summa pengar varje månad för resten av ditt liv eller en annan period du valt, till exempel 5, 10 eller 20 år.
Fasta livräntor erbjuder säkerheten för en garanterad avkastning. Detta gäller oavsett om försäkringsbolaget tjänar tillräcklig avkastning på sina egna investeringar för att stödja denna ränta. Med andra ord, risken är på försäkringsbolaget, inte du. Det är en anledning till att se till att du har att göra med ett solidt försäkringsbolag som får höga betyg från de stora försäkringsbolagens kreditinstitut.
Nackdelen med en fast livränta är att om investeringsmarknaderna gör ovanligt bra kommer försäkringsbolaget, inte du, att skörda fördelarna. Dessutom kan en låg betalande livränta i en period med allvarlig inflation förlora utgiftskraften år efter år.
Din stats försäkringsavdelning har jurisdiktion över fasta livräntor eftersom de är försäkringsprodukter. Dessutom kräver din statliga försäkringskommissionär att rådgivare har en licens för att sälja fasta livräntor. Du kan hitta kontaktinformation för din stats försäkringsavdelning på National Association of Insurance Commissioners webbplats.
Indexerade livränta
Indexerade livränta, även kallad aktieindex eller fastindexerad livränta, kombinerar funktionerna i en fast livränta med möjligheten till ytterligare investeringstillväxt, beroende på hur de finansiella marknaderna presterar. Du är garanterad en viss minimiavkastning, plus en avkastning knuten till varje stigning i det relevanta marknadsindexet, till exempel S&P 500.
Indexerade livränta regleras av statliga försäkringskommissionärer som försäkringsprodukter, och agenter måste ha en fast annuitetslicens för att sälja dem. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), en självreglerande organisation för värdepappersindustrin, kräver också att dess medlemsföretag övervakar alla produkter som deras rådgivare säljer, så om du handlar med ett FINRA medlemsföretag kan du kanske ha en annan uppsättning ögon inofficiellt tittar på transaktionen. Denna FINRA investeringsvarning har mer information.
Variabla livränta
I stället för att vara bunden till ett marknadsindex, som indexerade livränta är, ger rörliga livräntor en avkastning som är baserad på resultatet för en portfölj av fondfonder du har valt. Försäkringsbolaget kan också garantera en viss minimiinkomstström, om avtalet innehåller ett garanterat minimiinkomstersättning.
Till skillnad från fasta och indexerade livräntor betraktas en variabel livränta som en säkerhet enligt federal lag och är föremål för reglering av Securities and Exchange Commission (SEC) och FINRA. Potentiella investerare måste också få ett prospekt.
När du köper en livränta spelar du att du kommer att leva tillräckligt länge för att få dina pengar värda - eller helst mer än så.
Skattefördelar med livränta
Livränta erbjuder flera skatteförmåner. I allmänhet, under ackumuleringsfasen för ett livräntaavtal, växer dina intäkter skatt upp. Du betalar bara skatter när du börjar ta uttag från livränta. Uttag beskattas med samma skattesats som din ordinarie inkomst.
Ta fördelningar från livränta
När du väljer att starta distributionsfasen för din livränta informerar du ditt försäkringsbolag. Försäkringsbolagens aktuarier bestämmer sedan ditt periodiska betalningsbelopp med hjälp av en matematisk modell.
De huvudsakliga faktorerna som beräknas är kontoens nuvarande dollarvärde, din nuvarande ålder (ju längre du väntar innan du tar en inkomst, desto större blir dina månatliga betalningar), den förväntade framtida inflationsjusterade avkastningen från kontoens tillgångar och din förväntade livslängd baserad på branschstandard förväntade tabeller. Slutligen tas de kvotbestämmelser som ingår i kontraktet in i ekvationen. De flesta livränta väljer att få månatliga betalningar resten av livet och makens liv, om deras makar överlever dem.
Livränta kan ha många andra avsättningar, till exempel ett garanterat antal betalningsår. Enligt den bestämmelsen, om du (och din make, om tillämpligt) dör innan den garanterade betalningsperioden är över, betalar försäkringsgivaren återstående medel till dina arvingar.
Generellt, ju fler garantier i ett livräntaavtal, desto mindre blir dina månatliga betalningar.
Vad man ska tänka på
Livränta kan vara meningsfullt som en del av en övergripande pensionsplan, särskilt om du är obekväm med att investera eller är bekymrad över att överleva dina tillgångar. Men innan du köper en, ska du tänka på följande frågor:
- Kommer du att använda livränta främst för att spara för pension eller ett liknande långsiktigt mål? Om inte, kan en annan investering vara att föredra. När det gäller en rörlig livränta, hur skulle du känna om kontoens värde föll under det belopp du investerat eftersom den underliggande portföljen presterade dåligt? Det kan hända. Förstår du alla annuitetens avgifter och utgifter? Är du rimligt säker på att du kommer att kunna hålla livränta tillräckligt länge för att undvika att betala överlämningsavgifter? Har du andra tillgångar som du kan dra på om du mött en oväntad ekonomisk nödsituation?
