Vanguard erkände ett otillfredsställt behov från investerare för en enkel, balanserad investeringsfond för att nå sina pensionsmål. Vanguard gjorde ett tidigt inträde i fältarenan för måldatum genom att starta sitt första urval av Vanguard Target Retirement Funds 2003 och till slut lägga till fler måldatum under senare år. Varje fond i serien för måldatum har en underliggande blandning av Vanguard-indexfonder. På grund av sammansättningen av indexfonder och förvaltningsstilen för Vanguard har Vanguard Target Retirement-serien av fonder en låg utgiftsgrad som sträcker sig från 0, 16% till 0, 18%.
Strategin för måldatumfonder
Måldatumfonder erbjuder investerare ett enkelt sätt att äga en diversifierad portfölj genom att göra ett enda val av fonder som ändras under åren för att återspegla investerarens kapacitetsrisk. Under ett långsiktigt måldatum utgör fonden en mer aggressiv blandning av underliggande aktieindexfonder under de första åren. När måldatumet närmar sig, justeras det mot en mer konservativ blandning. När en fond når sitt måldatum kommer den underliggande portföljen att återspegla Vanguard Target Income Fund. Fonderna garanterar inte en viss avkastning vid slutdatumet, men de minskar automatiskt riskmängden i portföljen när det datum som medlen kommer att behövas närmar sig.
Vanguard Target Pensionsfonder
Den nuvarande uppsättningen av Vanguard Target Funds inkluderar Vanguard Target Retirement Income Fund och Target Retirement Funds 2015, 2020, 2025, 2030, 2035, 2040, 2045, 2050, 2055, 2060 och 2065. Listan börjar med den mest konservativa fonden och slutar med den mest aggressiva fonden. Till exempel tillåter den långsiktiga horisonten för 2060-fonden portföljen att vägas tungt i aktier med en liten andel obligationer, medan 2015-fonden främst skulle vara obligationer och mycket få aktier.
Vanguard Target Retirement Fund 2045
Vanguard Target Retirement Fund 2045 är ett bra exempel för att granska nuvarande resultat och portföljsammansättning. Fonden har ett måldatumområde 2041 till 2045 och har fyra Vanguard-indexfonder. De underliggande fonderna och viktningen från november 2019 är:
- 54, 4% i Vanguard Total Stock Market Index Fund 35, 6% i Vanguard Total International Stock Index Fund7, 0% i Vanguard Total Bond Market II Index Fund3, 0% i Vanguard Total International Bond Index Fund
Eftersom tidshorisonten för denna fond är 26 år, innehar den mer aktieindexfonder och en liten del av obligationsindexfonderna. Investerare som planerar att gå i pension mellan 2043 och 2047 kan överväga denna fond. Om de vill ta mindre risk kan de välja från tidigare måldatum.
SEC-avkastningen i november 2019 för fonden är 2, 10%. Inrättandet av fonden var 2003, så potentiella investerare kan överväga styrkan i fondens resultat under mer än tio år. Den genomsnittliga årliga avkastningen (AAR) under 10 år var 9, 98%, och fonden har ett fyrstjärnigt betyg från Morningstar för sin tre- och femårsperiod.
Framgången för Vanguard Target Pensionsfonder
Vanguard har hittat framgångar med serien av måldatumfonder genom att erbjuda en låg kostnadsversion för pensionsmarknaden. Det initiala investeringsminimumet är $ 1 000, så fonderna vädjar till enskilda investerare och 401 (k) deltagare. Vanguard Group erbjuder ett välskött fondval med en stark resultathistoria. Den automatiska ombalanseringen av portföljen är också en viktig funktion.
I pensionsskyddslagen från 2006 ingick måldatumfonder som ett kvalificerat standardinvesteringsalternativ (QDIA). Sponsorer för pensioneringsplaner kan använda dessa medel som en standardinvestering för deltagare som inte gör ett investeringsval.
För investerare som vill ha ett enda val av investeringar eller en inställning för att glömma bort att investera i sin pension är Vanguard Target Retirement Funds ett enkelt val. De tilltalar särskilt unga investerare som just påbörjar en karriär och kanske inte har tid eller expertis att kritisera olika investeringsval.
