American Express Company (AXP) är en jätten för finansiella tjänster och en del av Dow Jones Industrial Average. Företaget erbjuder kreditkort, betalkort och resenärers checkar i USA och runt om i världen.
Amex-aktier stängde första halvåret 2019 på 123, 44 dollar den 28 juni, vilket blev en viktig inmatning till min egenutvecklade analys. Den enda nivå som finns kvar från första halvåret är dess årliga pivot på 117, 52 $, som var en magnet mellan 28 april och 5 juni. Det finns en månadsnivå för juli på 120, 86 $, med en halvårsnivå på 106, 31 $ och en risknivå per kvartal på $ 134, 44. Det dagliga diagrammet visar aktien ovanför ett "gyllene kors", och veckodiagrammet är positivt men överköpt.
I grund och botten har Amex ett P / E-förhållande på 17, 01 och en utdelning på 1, 23% enligt Macrotrends. Amex rapporterade bättre än förväntat resultat för andra kvartalet före öppningsklockan fredag 19 juli och upprepade sin helårsriktning. Stark tillväxt i USA kompenserades av en långsammare internationell tillväxt, vilket sannolikt ledde till aktiekursnedgången.
Det dagliga diagrammet för American Express
Refinitiv XENITH
American Express-aktien har varit över ett "gyllene kors" sedan den 14 mars, då det 50-dagars enkla glidande genomsnittet steg över 200-dagars enkla glidande medelvärde, vilket indikerar att högre priser ligger framåt. Detta positiva ledde aktien till dess högsta tid på $ 129, 34 uppsatt den 16 juli.
De horisontella linjerna är värdenivån för andra halvåret 2019 på $ 106, 31, den årliga pivoten på $ 117, 52 och värden för juli på $ 120, 86. Den riskfyllda nivån för tredje kvartalet ligger över diagrammet på $ 134, 44. De 50-dagars- och 200-dagars enkla rörliga medelvärdena är för närvarande $ 122, 02 respektive $ 110, 33.
Veckoplanen för American Express
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för American Express är positiv men överköpt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 123, 10. Aktien är också långt över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 86, 78. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska läsningen beräknas stiga till 88, 22 den här veckan, långt över tröskeln för överköpt 80, 00 men blyg över tröskeln på 90, 00 som skulle indikera en "uppblåsande parabolbubbla."
Handelsstrategi: Köp American Express-aktier på svaghet till den månatliga och årliga värdenivån till $ 120, 86 respektive 117, 53 $ och minska styrkainnehavet till den kvartalsvisa risknivån till $ 134, 44.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 28 juni. Kvartalsnivån ändrades också i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12x3x3 långsam stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting av många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i färsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 betraktade som överköp och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
