Amazon.com, Inc. (AMZN) -andelarna föll med mer än 9% på tisdag och onsdag och anslöt sig till andra FANG-medlemmar i en flyktig korrigering som kunde samla ånga under andra kvartalet. Presidentens tweets som attackerade e-handelsgigantens gynnsamma skattestatus skylldes för nedgången, men marknadsaktörerna har säljer hela tekniksektorn aggressivt, och har tagit vinster från vindkraft efter stora storlekar på första kvartalet.
Amazon-aktien ökade nästan 40% mellan 2018: s första handelsdag och mitten av mars hela tiden på 1 617, 54 dollar, vilket tillförde 2017 imponerande 56% -vinster. Sammantaget är aktien nu helt värderad och i behov av en långsiktig konsolidering eller minskning för att arbeta för överköpta tekniska avläsningar och skaka ut tillfredställande aktieägare som tror att bra investeringar aldrig går ner. Trots detta har stora säljsignaler varit svårfångade de senaste månaderna och kan kräva en chockhändelse eller negativ lagstiftning för att öka försäljningstrycket.
AMZN långsiktigt diagram (1997 - 2018)
Beståndet gick in i en kraftfull trend efter 1997 års första offentliga erbjudande, som stannade i de låga 80-talet i början av 1999. Det testade motstånd två gånger i det nya årtusendet och vände sig kraftigt lägre, in i en nedströms som bottnade i enstaka siffror efter 11 september attacker. En stark återhämtningsvåg in 2003 stannade på en 50% björnmarknadskurs, vilket gav en grund treårsnedgång, trots förbättrad känsla under tjurmarknaden i mitten av decenniet.
En köpimpuls från 2007 slutade strax under 1999 års motstånd, medan en nedåtgående trend genom den ekonomiska kollapsen 2008 fann stöd långt över det låga 2006, vilket gav stödjande villkor för ett starkt studs som slutförde en rundtur i 2007-höjden i oktober 2009. Beståndet bröt ut omedelbart, in i den mest produktiva perioden hittills i detta århundrade, och lättade in i en stigande kanal som bröt upp till uppsidan i januari 2018, med en vertikal rallyimpuls som kunde signalera ett långsiktigt klimaks.
Handelsområden och nackdelar har varit knappa sedan 2008, med bara tre fler månaders minskningar. En tvåårig konsolidering mellan 2013 och 2015 markerade det största bakslaget för aktieägarna, medan en snabb nedgång i början av 2016 genererade de mest sömnlösa nätter. Volatiliteten har minskat kraftigt sedan den låga februari 2016, där beståndet inte berörde det 200-dagars exponentiella rörliga genomsnittet (EMA) sedan november 2016. Detta markerar ett ohållbart tekniskt tillstånd som höjer oddsen för starka reversibla prisåtgärder.
AMZN korttidsdiagram (2016 - 2018)
Aktien gappade ner på onsdag och stängde under 50-dagars EMA för första gången sedan oktober 2017. Prisåtgärder kring gapet bör diktera den kortsiktiga tekniska tonen, med aggressiva säljare som troligen kommer att återvända om aktien handlar upp till $ 1.550 till $ 1, 575 zon. Ett misslyckande med att återmontera den 50-dagars EMA till 1 460 $ skulle signalera ett farligare scenario där säljarnas fart kan höja sig i ett försök att bryta aktiens trend.
Prisåtgärder sedan början av 2016 har snitit ett Elliott-femvågsförskott, med ett mindre vågmönster med fem vågor inbäddat i den femte vågens större skala. Denna fraktal skulle kunna signalera en långsiktig topp, före en brant korrigering som når den psykologiska nivån på 1 000 dollar och fortsättningsgapet i oktober 2017, centrerat på 50% retracementnivå. Ominöst för tjurar skulle det markera en minskning med 30% från torsdagens avslutande tryck.
Indikatoren för balanserad volym (OBV) har spårat aktiens fenomenala prestanda och publicerat en lång serie nya toppar in i mars 2018. Stort försäljningstryck sedan den tiden har hållit över mönsterstöd (blå linje), en nyckelnivå som berörde aktieägarnas behov att titta på under de kommande veckorna eftersom en nedbrytning kan signalera en flyktig nedgång till och med februari's djupa låg på 1 266 $. (För mer, se: Varför du ska köpa Apple, Dump Amazon och Facebook .)
Poängen
Amazonaktien säljs aggressivt efter att ha nått en högsta tid och kan komma in i en större korrigering som sänker marknadsledaren tillbaka till 1 000 $. (För ytterligare läsning, kolla in: Amazon Hiring Cleaners för att störa $ 16B Housekeeping Industry .)
