Amazon.com Inc. (AMZN) har minskat med cirka 18% från 2018 års topp och det kan komma att bli ännu lägre. Teknisk analys tyder på att beståndet kan minska ytterligare 12% från sitt nuvarande pris på 1 650 $. Om det skulle hända skulle aktien sjunka mer än 29% från dess höga i början av september.
Vår tidigare historia den här veckan förutspådde Amazons aktier skulle börja komma in på en björnmarknad genom att falla 21% av deras höga, men Amazons utsikter har avsevärt försämrats sedan dess.
Den nya föraren för beståndet är naturligtvis de mycket blandade resultaten från tredje kvartalet på torsdag. Vinsten slog lätt förväntningarna med 86%, men intäkter som missade intäkter uppskattar med 1%. Analytiker följer Amazons intäktsutveckling närmare än någon annan indikator på företagets framtida hälsa. Det var det andra kvartalet i rad där Amazon missade inkomstberäkningar. Företaget utfärdade också svagare vägledningar än förväntat.
AMZN-data från YCharts
En skarp minskning framåt
Amazons diagram visar att aktien närmar sig två kritiska tekniska nivåer. Den första är 200-dagars glidande medelvärde och den andra kritiska nivån är teknisk support till 1 620 $. Om aktiekursen sjunker under båda dessa punkter kan det sjunka till nästa stödnivå till 1 450 $.
Det relativa styrkaindexet (RSI) har trender lägre sedan januari trots att beståndet fortsätter att göra nya höjder, en baisseartad skillnad. Det tyder på att hausseartat momentum lämnar aktien. Dessutom har volymen stigit på de dagar som aktierna sjunker, vilket indikerar ett ökande antal säljare.
Skära uppskattningar
De svagare än förväntade resultat och vägledning för tredje kvartalet fick analytikerna att sänka intäkterna från fjärde kvartalet. De har minskat sin intäktsprognos för innevarande kvartal med 3% till 71, 1 miljarder dollar. Dessutom har analytiker minskat sina vinstutsikter för det fjärde kvartalet med 9% till 5, 35 dollar per aktie.
Nästa år ser också svagare ut. Sedan slutet av september har analytiker minskat sina inkomstberäkningar för 2019 med 1%. Dessutom beräknas intäktsutvecklingen minska avsevärt under de kommande tre åren från 31% i år till 19%.
Fortfarande dyrt
Grundläggande kartdata från YCharts
Även med den kraftiga nedgången handlas aktien fortfarande till ett pris mellan 2019 och försäljningen på 2, 8. Det är långt över Amazons tidigare topp-pris-till-försäljningsförhållande på 2, 5 2015, 2016 och 2017. Detta rika pris innebär att Amazons aktie är sårbar för ännu brantare nedgångar om det besviker i framtida kvartal.
