Googles förälder Alphabet Inc. (GOOGL) har i flera år fått den stora majoriteten av sina vinster från digital reklam, medan molnverksamheten har halterat efter dominerande aktörer Amazon Inc. (AMZN) och Microsoft Corp. (MSFT). Men Google verkar vinna marken i molnförsäljningen när den ökar sin kapacitet, inklusive en dramatisk ökning av sin säljstyrka. I framtiden kan molnet bli en ännu viktigare källa till Alfabetets intäkter och vinst eftersom dess digitala reklamverksamhet möter långsammare tillväxt och blir föremål för antitrustutredningar.
Det är därför som vissa analytiker hävdar att Alphabet, som redan är upp 18% i år, har en betydande uppsida. "Vi tror inte att Google Cloud-värdering är helt inbäddad i Alfabetets aktier, " skrev Baird-analytiker Colin Sebastian, enligt en ny historia i Wall Street Journal, och tilllade, "Kanalkontakter antyder att GCP får en viss fart i molntjänster som gynnar från trender som multi / hybrid-cloud och devops. ”
Vad det betyder för investerare
Resultatet är att Alfabetets konstgjorda intelligens och maskininlärningsteknologi lockar utvecklare till företagets molntjänst. Sebastian förutspår att Googles paket med molntjänster och produkter kommer att generera 11 miljarder dollar i försäljning nästa år, vilket motiverar en uppskattad värdering på 100 miljarder dollar för det segmentet av Googles totala verksamhet, som har ett marknadsvärde på cirka 850 miljarder dollar.
Key Takeaways
- Google bromsar upp molnverksamheten när tillväxten i annonsintäkterna avtar. Större styrkor inkluderar AI- och maskininlärningsmöjligheter. Svagheter inkluderar brist på specialiserad försäljnings- och servicepersonal. Planer på att anställa mer försäljnings- och servicepersonal under kommande år. Kommer att möta hård konkurrens från Amazon och Microsoft.
Det finns ingen tvekan om företagets tekniska kapacitet att leverera molntjänster som klienter vill ha, men det som saknats är ett sälj- och serviceteam som kan hjälpa kunder att effektivt implementera dessa tjänster. De flesta av Alfabetets tidigare molnsucces var med så kallade ”digital-infödda” företag, företag födda på internetåldern och inte beroende av sina egna datacenter. Men för att nå mer traditionella företag kommer Google att behöva ett sälj- och serviceteam som kan hjälpa dessa företag att lyckas gå över till molnet.
Det är en stor anledning till att företaget anställde den tidigare Oracle-ledaren Tom Kurian i november förra året för att leda sin molnverksamhet. Medan Alfabet redan börjat öka anställningen av försäljnings- och servicepersonal, söker Kurian att se till att den nya personalen är utrustad med specialiserad kunskap om de specifika branscher som företagets kunder verkar i. Om kunden till exempel är inom branschen för finansiella tjänster, bör alfabetets servicerepresentant för den klienten ha kunskap om den verksamheten.
"Mycket av vårt fokus när vi går framåt är att se till att vår säljorganisation har bakgrunden och förmågan att sälja till stora, mer traditionella företag, " berättade Kurian till tidskriften tidigt i år.
En av de stora anledningarna till att Alfabetet har släppt sina konkurrenter är att det prioriterade att utveckla sin teknik utöver att utveckla ett kunskapsförsäljnings- och supportteam, enligt tidskriften. En större utmaning är dock förmågan att vinna kunder genom att tävla mot molnberäkningsinfrastrukturen hos Amazons Amazon Web Services och Microsofts Azure, som är många tidtagare större än Alfabetets molnverksamhet.
Blickar framåt
Trots de senaste framstegen står Alphabet inför en stor utmaning när det gäller att stänga klyftan med sina större rivaler när det gäller ren försäljningsmuskel. Tidigare i år uppskattade Kurian att Googles säljstyrka var någonstans mellan 10 och 15 till storleken på Amazons och Microsofts säljstyrkor. Han förväntar sig att hans säljteam kommer att vara ungefär hälften av sin storlek inom de kommande två åren.
