Aktier från Alibaba Group Holding Limited (BABA) drabbades hårt på fredagen på uppfattningen att Trump-administrationen överväger att begränsa direkta investeringar mellan USA och Kina, med hotet om att kinesiska aktier handlas som amerikanska depåbevis i USA Stater kan avnoteras. Under helgen minskade dessa spänningar, eftersom 1 oktober är Kinas 70-årsdag. Kina firar 70 år som en kommunist nation medan Hong Kong protesterar.
Alibaba har förbättrat uppskattningar av vinst per aktie (EPS) för de senaste fyra kvartalen, men aktien sjönk med en björnmarknad 38% från dess hela dagliga högdag på 211, 70 dollar som sattes den 5 juni 2018, ner till den 24 december låga av $ 129, 77. Aktien är en ren handel med teknisk kraft, eftersom P / E-förhållandet är 35, 09 utan att erbjuda en utdelning, enligt Macrotrends.
Alibaba är en kinesisk online-återförsäljare som har gynnats av sina molnberäknings- och e-handelsintäkter, som växer snabbare än sin traditionella webbaserade detaljhandel. Aktien stängde måndag 30 september till 167, 23 $. en ökning med 22% hittills i år och på tjurmarknads territorium, 28, 9% över dess 24 december låg på 129, 77 $. Alibaba-aktien satte sin högsta nivå på $ 195, 72 $ den 3 maj och befinner sig i korrigeringsområdet 14, 6% under denna nivå.
Det dagliga diagrammet för Alibaba
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Alibaba visar björnmarknadsnedgången från 5 juni 2018, högt på 211, 70 dollar. Stängningen av $ 137, 07 i slutet av 2018 var en input till min egenutvecklade analys, och dess årliga pivot ligger kvar på $ 159, 91. Stängningen på $ 169, 45 den 28 juni var också en insats och resulterade i en halvårsvis risknivå på $ 189, 61. Stängningen av $ 167, 23 den 30 september var den senaste inmatningen till min analys, vilket resulterade i en månads pivot för oktober på $ 176, 48 och det fjärde kvartalet svängde på $ 167, 22. Som ni ser har konsolideringen av björnmarknaden varit extremt flyktig.
Veckoplanen för Alibaba
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Alibaba är negativ, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande genomsnitt på $ 171, 08. Detta indikerar risk för det 200 veckors enkla rörliga genomsnittet, eller "återgång till medelvärdet", till $ 140, 30, som aldrig har testats.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas sjunka till 72, 45 den här veckan, ner från 78, 86 den 27 september. Under veckan 26 april, strax före höjden 2019, var denna läsning 91, 20, vilket är över 90, 00 tröskel, eftersom beståndet blev en "uppblåst parabolbubbla." Detta leder vanligtvis till en nedgång på 10% till 20%. Hittills har nedgången varit 14, 5%.
Handelsstrategi: Köp Alibaba-aktier på svaghet till den årliga pivoten till $ 159, 91 och till dess "återgång till medelvärdet" till $ 140, 30. Minska innehavet i styrka till den månatliga och halvårliga risknivån till $ 176, 48 respektive 189, 61 $. Dess kvartalsvisa pivot är $ 167, 22.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Månadsnivån ändras i slutet av varje månad, senast den 30 september. Kvartalsnivån ändrades också i slutet av september.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
