Adobe Inc. (ADBE) är fortfarande ett populärt spel på molnberäkning, men investerare måste erkänna att detta mjukvaruföretag är ett spel på teknisk momentum och inte är ett värdepapper. Aktien handlades till en ny intradagshöjd hela tiden på 334, 80 $ den 2 januari på styrka efter en vinstslag rapporterad den 12 december.
När vi går in i 2020 genererade min egenutvecklade analys nya tekniska nivåer för varje lager i universum inklusive Adobe. Diagrammen nedan visar nyckelnivåerna när det nya året börjar. För Adobe har vi ett brett spektrum mellan värden och risknivåer, som varnar för extrem volatilitet när 2020 börjar.
Aktien stängde förra veckan på $ 331, 81, en ökning med 61, 9% från den 24 december 2018, låg på $ 204, 95. Aktien är inte billig, eftersom P / E-förhållandet höjs till 51, 37 utan att erbjuda en utdelning, enligt Macrotrends.
Det dagliga diagrammet för Adobe
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Adobe visar bildandet av ett "gyllene kors" den 15 mars 2019, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet (SMA) steg över 200-dagars SMA för att indikera att högre priser ligger framöver. Denna signal vänt nästan 8 november, men den 50-dagars SMA steg istället för att minska. När man befinner sig under ett "gyllene kors" är strategin att köpa svaghet till 200-dagars SMA, vilket var genomförbart 26 september när genomsnittet var $ 270, 88.
Stängningen av $ 329, 81 den 31 december var en viktig inmatning till min egenutvecklade analys. Aktien ligger över sin månadsnivå för januari på $ 304, 58 och över dess årliga värdenivå på $ 289, 12. Den halvårsvisa risknivån för första halvåret ligger över diagrammet på 337, 11 dollar. Dess första kvartalsvisa risknivå på $ 369, 89 ligger också över diagrammet.
Veckoplanen för Adobe
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Adobe är positiv men extremt överköpt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 314, 32. Aktien ligger långt över sin 200-veckors SMA, eller "återgång till medelvärdet", till 194, 67 dollar, vilket inte har testats på mer än fem år.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen avslutades förra veckan och ökade till 93, 34, upp från 91, 65 den 27 december. Detta sätter beståndet över 90, 00-tröskeln, som definieras som en "uppblåsande parabolbubbla" -formation, som vanligtvis föregår en minskning med 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna.
Handelsstrategi: Köp Adobes lager på svaghet till sina månatliga och årliga värdenivåer på $ 304, 58 respektive 289, 12 USD och minska styrkainnehavet till halvårsvisa och kvartalsvisa risknivåer på $ 337, 11 respektive $ 369, 89.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Aktiernas stängningskurser den 31 december 2019 var input till min egenutvecklade analys och resulterade i nya månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga nivåer. Var och en använder de senaste nio stängningarna i dessa tidshorisonter. Nya veckonivåer beräknas efter slutet av varje vecka. Nya månadsnivåer inträffar efter utgången av varje månad. Nya kvartalsnivåer inträffar i slutet av varje kvartal. Halvåriga nivåer uppdateras vid mitten av året. Årliga nivåer spelas året runt.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien ingår. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa på svaghet till en värdenivå och minska innehavet i styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. En avläsning över 90.00 betraktas som en "uppblåsande parabolbubbla" -formation, som vanligtvis följs av en nedgång på 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna. En avläsning under kl. 10.00 anses vara "för billig att ignorera", vilket vanligtvis följs av vinster på 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna.
