Biofarmaceutiska företaget AbbVie Inc. (ABBV) har meddelat att det kommer att köpa Botox-tillverkaren Allergan plc (AGN) i ett kontant- och aktieavtal för cirka 63 miljarder dollar.
Transaktionsvärdet representerar en premie på 45% till slutpriset på AbbVies aktier på 78, 45 dollar på måndag. Allergan-aktieägarna är beredda att erhålla 0, 8660 AbbVie-aktier och 120, 30 dollar kontant för varje Allergan-aktie de äger, vilket är totalt 188, 24 dollar.
Aktier i Abbvie sjönk över 10% under handeln före marknaden på tisdag morgon. Allergan-aktien å andra sidan skyrocket nästan 30%.
Det kombinerade företaget förväntas ha en omsättning på cirka 48 miljarder dollar. I pressmeddelandet sägs att affären kommer att ge synergier före skatt och kostnadsminskningar på 2 miljarder dollar under år tre och lägga till 10% till vinst per aktie under det första hela året av kombinationen, med en högsta tillträde på mer än 20%. Det genererade kassaflödet förväntas stödja ett skuldminskningsmål mellan 15 och 18 miljarder dollar före utgången av 2021.
Richard A. Gonzalez kommer att fortsätta som ordförande och verkställande direktör för AbbVie. Allergans ordförande och verkställande direktör, Brent Saunders, kommer tillsammans med en annan Allergan-direktör att gå med i AbbVies styrelse. AbbVie kommer att fortsätta att integreras i Delaware och ha sina huvudsakliga verkställande kontor i North Chicago, Illinois.
"Kombinationen av AbbVie och Allergan ökar vår förmåga att fortsätta leverera på vårt uppdrag till patienter och aktieägare, " sade Gonzalez. "Med vår förbättrade tillväxtplattform för att driva branschledande tillväxt tillåter denna strategi oss att diversifiera AbbVies verksamhet samtidigt som vi håller vårt fokus på innovativ vetenskap och utvecklingen av vår branschledande pipeline långt in i framtiden."
"Våra snabbväxande terapeutiska områden, inklusive vår medicinsk estetik i världsklass, ögonvård, CNS och mag-tarmföretag, kommer att förbättra AbbVies starka tillväxtplattform och skapa betydande värde för aktieägarna i båda företagen, " sa Saunders.
