Inkomstinriktade investerare bör överväga att lägga till stora lager av läkemedel och bioteknik i sina portföljer, rapporterar Barron. Trots ökande pushback på priser från försäkringsbolag och myndigheter genererar dessa företag fortfarande ett starkt fritt kassaflöde per Barrons. Dessutom citerar Barrons forskning från Morgan Stanley (MS) som indikerar att skattereformen kommer att ge ett stort boost till läkemedelssektorn. (För mer, se även: 4 toppläkemedelslager för 2018. )
De noterar särskilt att den nya reducerade skattesatsen för repatrierade utländska kontanter kan leda till ökad utdelning. Mer specifikt, enligt forskning från Goldman Sachs Group Inc. (GS), är hälsovårdsföretag framträdande bland de 20 företag som har flest utländska kontanter i förhållande till sina marknadslocker.
Barrons val
Från Goldmans lista, Barrons utvalda sex läkemedels- och bioteknikaktier som enligt deras åsikt borde vara särskilt attraktiva för utdelningssökande investerare. Dessa lager är med sina avkastningar från och med 18 januari:
- Pfizer Inc. (PFE), 3, 4% Amgen Inc. (AMGN), 2, 5% AbbVie Inc. (ABBV), 2, 7% Eli Lilly & Co. (LLY), 2, 4% Bristol-Myers Squibb Co. (BMY), 2, 6% Johnson & Johnson (JNJ), 2, 3%
Barron's gjorde dessa val delvis baserat på deras bedömning av "starka tillväxtutsikter, lovande produktledningar och bra utdelningar som borde fortsätta växa." Utdelningsgraden för dessa företag, baserat på deras senast rapporterade räkenskapsår, sträcker sig från 34% för Amgen till 58% för Lilly, medan de andra grupperade cirka 50% per data från FactSet Research Systems Inc. som används av Barrons.
Ägg i en korg
AbbVie producerar Humira, ett läkemedel för tillstånd som reumatoid artrit. Den goda nyheten är att det är en blockbuster. Analytiker förväntar sig en global försäljning på 18 miljarder dollar under kalendern 2017, en ökning med 14% från året innan per Barrons. Mer goda nyheter är att det rivaliserande bioteknikföretaget Amgen har kommit överens om att inte lansera en biosimilar eller stänga kopia av Humira på den amerikanska marknaden förrän i början av 2023, tillägger Barron's. Denna uppskjutna konkurrens är kritisk eftersom Humira står för cirka 66% av de totala intäkterna för AbbVie. Det finns gnuggan: just nu rider företaget på förmögenheten med bara ett läkemedel.
Bristol-Myers Squibb, under tiden, har gjort en stor insats på immunterapi anticancer läkemedel som Opdivo, säger Barrons. Försäljningen av Opdivo var cirka 4, 8 miljarder dollar 2017, per Barrons, en ökning med 30% från året innan och cirka 23% av de totala intäkterna.
J&J är i andra änden av spektrumet, på fler sätt än ett, per Barrons. Det har den lägsta utbetalningen av gruppen, men erbjuder en "väl avrundad portfölj av läkemedel", konstaterar Barrons. De tillägger att J&J har ökat sin utdelning i en genomsnittlig årlig takt på 7% som borde fortsätta.
De andra tre
För Pfizer räknar Morgan Stanley med att "påskynda intäktsutvecklingen nästa årtionde, i takt med att utsläpp av patentfrågor försvinner under 2020 och därefter", som citeras av Barrons.
Beträffande Amgen har företaget cirka 36 miljarder dollar i utländska kontanter, per uppskattning av Goldman som rapporterats av Barrons.
Eli Lilly kan avyttra sin djurhälsodivision, som har en global försäljning på 3, 2 miljarder dollar. Även om detta motsvarar cirka 14% av de totala intäkterna, bör förlusten för denna division inte vara en negativ framtida, per analys av Morningstar Inc. citerat av Barron's.
Utdelningar fortfarande är viktiga
När aktiekurserna skakade uppåt 2017 började fler investerare helt fokusera på utsikterna för kapitalvinster och ignorerade utdelning. Detta är förmodligen en kortsiktig vy. Mer än en femtedel av den totala avkastningen som hittills levererats av S&P 500 Index (SPX) på den nuvarande tjurmarknaden har kommit från utdelningar, trots att utdelningen på indexet har varit nära historiska lågheter. (För mer, se också: Varför utdelningsaktier tappar sin magi .)
Dessutom erbjuder utdelningsbetalande aktier möjligheterna till ökade utbetalningar över tid, kontra statiska räntebetalningar på obligationer. Investopedia tittade nyligen på sex sådana aktier som förväntas tillkännage ökningar de närmaste veckorna. (För mer, se även: 6 Dividend-aktier redo för utbetalningar i stellar .)
