Amerikanska aktieterminer minskade igen på måndag när Saudiarabien mötte ett växande tryck över en saknad kritiker av kungariket.
Framtida kontrakt på S&P 500-indexet, Dow Jones Industrial Average och Nasdaq var alla röda, vilket indikerar att investerarna förblir försiktiga med USA: s aktier efter förra veckans kraftiga försäljning. Europas STOXX 600 sjönk till en ny 22-månaders låggång när Brexit-samtal sattes på håll, och oljemarknaden stod också i fokus med Brent-råolja som steg 1% till 81, 28 dollar per fat.
President Donald Trumps fusk med Saudiarabien över en saknad journalist utgör en av de största riskerna för aktiemarknadssentimentet i början av veckan. I en intervju som sändes på söndagen "60 minuter" hotade president Trump "allvarlig straff" om en utredning finner att kungariket är ansvarigt för att den saudiska saudiska journalisten Jamal Khashoggi försvann. Turkiska tjänstemän har sagt att den amerikanska invånaren mördades inne i Saudis konsulat i Istanbul.
Kungariket, som sa att det "spelar en effektiv och viktig roll i världsekonomin", varnade för att det skulle hämnas om några åtgärder vidtas mot den. "Om oljepriset uppgår till 80 dollar förargade president Trump skulle ingen utesluta att priset hoppar till 100 $ eller 200 $, eller till och med det dubbla så mycket, " skrev Turki Aldakhil, chef för den saudiska ägda Al-Arabiya nyhetskanalen, i en op-ed.
Stephen Ennes, chef för handel i Asien-Stillahavsområdet för OANDA, "En annan geopolitisk hotspot för den amerikanska regeringen att navigera, men den här extremt vittnar med tanke på att president Trump har pressat Saudiarabien för att öka utbudet för att motverka den USA-ledda Iran oljesanktion., skrev i en anteckning enligt MarketWatch.
Den amerikanska regeringens hårda hållning mot Saudiarabien kommer efter att flera högprofilerade personer beslutade att bojkotte en stor investeringskonferens i kungariket. Ford Motor Co. (F) Ordförande Bill Ford och JPMorgan Chase & Co. (JPM) VD Jamie Dimon är de senaste som lämnar evenemanget. Andra som Uber-chefen Dara Khosrowshahi, Världsbankens president Jim Yong Kim och den brittiska entreprenören Richard Branson har också nyligen distanserat sig från Saudiarabien när Khashoggi försvann.
IMF: s handelsvarning
Under intervjun med CBS News varnade presidenten också för att han kunde införa ytterligare tullar på Kina. Hans hot kom när Internationella valutafonden (IMF) tillhandahöll en dyster bedömning av den globala ekonomin under ett årligt möte i Bali, Indonesien.
Ekonomer varnade för att världsekonomin är på platå och riskerar att bli svagare om spänningarna i handeln inte löses. Under mötet uppskattade IMF att ett fullständigt handelskrig skulle raka mer än 0, 8 procent av den globala produktionen 2020, rapporterade Bloomberg.
