En 401 (k) plan för småföretagare

Innehållsförteckning

• A 401 (k) med något annat namn
• Är ditt företag berättigat?
• Enklare dokumentation
• Välj din behörighet
• De felaktiga kraven
• SBO 401 (k) Plankomponenter
• SBO-bidrag kontra andra planer
• Uträkningen
• Andra fördelar med SBO 401 (k)
• Andra överväganden

Planen 401 (k) har vunnit popularitet bland småföretagare sedan 2001 då vissa förändringar av den federala skattelagstiftningen gjorde det till ett bättre och mer flexibelt val för deras behov jämfört med vissa andra alternativ för pensionssparande.

Faktum är att det nu har sin egen akronym: SBO 401 (k) -planen.

SBO 401 (k) -planen är för företag vars enda berättigade deltagare i planen är dess ägare.

A 401 (k) med något annat namn

Inte nöjd med den federala akronymen, olika finansiella institut har sina egna namn för SBO 401 (k) -planen. Den oberoende 401 (k) är en av de mest generiska. Andra exempel inkluderar:

• Den enskilda (k) Solo 401 (k) Uni-K Plan En deltagare KSelf-Anställd 401 (k)

Är ditt företag berättigat?

En vanlig missuppfattning om SBO 401 (k) är att den endast kan användas av ensamägare. SBO 401 (k) -planen kan faktiskt användas av alla små företag, inklusive företag, företag med begränsat ansvar (LLC) och partnerskap.

Den enda begränsningen är att de enda bidragsberättigade plandeltagarna är företagare och deras makar om de är anställda i företaget.

En person som arbetar för ett företag (där de inte har något ägande) och deltar i dess 401 (k) kan också etablera en SBO 401 (k) för ett litet företag han eller hon driver på sidan och finansiera det med intäkter från det våga.

De sammanlagda årliga bidragen till båda planerna kan emellertid inte överstiga de IRS-fastställda maximumen.

Enklare dokumentationskrav

För småföretagare som uppfyller vissa krav har de flesta finansinstitut som erbjuder pensionsplanprodukter utvecklat trunkerade versioner av den vanliga 401 (k) planen för användning av företagare som vill anta SBO 401 (k).

Resultatet är mindre komplex dokumentation som krävs för att fastställa planen. Ett 20-sidigt dokument för en vanlig 401 (k) -plan kan reduceras till ett tre-sidigt dokument för SBO 401 (k).

Se till att du får rätt dokumentation från din finansiella tjänsteleverantör.

Välj dina behörighetskrav

SBO 401 (k) -planen får endast antas av företag där de enda anställda som är berättigade att delta i planen är företagare. För stödberättigande anses en make vara en ägare till verksamheten, så om en make är anställd i företaget är du fortfarande berättigad att anta SBO 401 (k).

Om ditt företag har anställda som inte är ägare som är berättigade att delta i planen, kan ditt företag inte anta SBO 401 (k) -planen. Därför, om du har anställda utan ägare, får de inte uppfylla de behörighetskrav du väljer för planen, som måste förbli inom följande begränsningar.

Ålder

Du kan utesluta anställda under 21 år.

Utlänningar som inte är bosatta

Du kan utesluta utlänningar som inte är bosatta i utlandet som inte får någon amerikansk inkomst och de som får förmåner enligt ett kollektivavtal.

År i tjänst

• För 401 (k) anställdas valbara uppskjutande bidrag : Du kan kräva att en anställd utför ett års tjänstgöring innan han blir berättigad att göra valfria uppsägningsbidrag. För vinstdelningsbidrag: Du kan kräva att en anställd utför upp till två års tjänst för att vara berättigad till vinstdelningsbidrag. De flesta SBO 401 (k) -planer kommer dock att begränsa detta krav till ett år. För planändamål: En anställd anses ha utfört ett års tjänst om han eller hon arbetar minst 1 000 timmar under året. Även om du i allmänhet kan välja att kräva mindre än 1 000 timmar enligt en regelbunden kvalificerad plan, innehåller de flesta SBO 401 (k) planer en hårdkodad gräns på 1 000 timmar.

De felaktiga kraven

Om du ställer fel behörighetskrav kan du leda till att du utesluts från planen eller att anställda som inte är ägare är berättigade att delta i planen. Om du till exempel väljer att ha ett ålderskrav på 21 även om du bara är 20, skulle du utesluta dig från att delta i planen.

Eller säg att du väljer noll års tjänstgöring som ett krav för att delta i planen, men du har fem säsongsanställda som arbetar mindre än 1 000 timmar varje år och är över 21 år. Dessa anställda skulle vara berättigade att delta i planen eftersom de uppfyller ålder och service krav.

Följaktligen skulle deras behörighet diskvalificera ditt företag från att vara lämpligt att anta SBO 401 (k) -planen. Istället kan du anta den vanliga 401 (k) planen.

Vissa SBO 401 (k) -produkter kräver per definition ytterligare undantag. Innan du bestämmer dig för att upprätta en SBO 401 (k) -plan ska du se till din leverantör av finansiella tjänster om dess bestämmelser.

SBO 401 (k) Plankomponenter

Det finns två komponenter i SBO 401 (k) -planen: anställdas elektiv-uppskjutande bidrag och vinstdelningsbidrag.

• Anställdas bidragsgränser: Du kan ge ett löneskillningsbidrag på upp till 100% av din ersättning men högst årets årliga gräns. För 2019 är det högsta $ 19 000, plus $ 6 000 om personen är 50 år eller äldre. För 2020 är gränsen $ 19 500 plus $ 6 500 för personer över 50 år. Arbetsgivares bidragsgränser: Verksamheten kan bidra med upp till 25% av din ersättning (20% för en enskild innehavare eller en skattebetalare för schema C) men högst $ 56 000 för 2019 och 57 000 $ för 2020. En anställd 50 år eller högre kan fortsätter att bidra med ytterligare 6 000 USD 2019 och 6 500 USD 2020.

SBO-bidrag kontra andra planer

I jämförelse med andra populära pensionsplaner har SBO 401 (k) -planen höga bidragsgränser som beskrivs ovan, vilket är den viktigaste komponenten som lockar ägare till småföretag.

Vissa andra pensionsplaner begränsar också arbetsgivarnas bidrag eller sätter lägre gränser för löneavskjutna avgifter.

Följande är en sammanfattning av bidragsjämförelser för arbetsgivarplaner som vanligtvis används av små företag.

konto	Valfri uppskjutning	Maximal arbetsgivarbidrag	Fånga upp bidrag
SBO 401 (k)	19 000 dollar för 2019; 19 500 dollar för 2020	25% av ersättningen eller 20% för en enskild innehavare eller en skattebetalare enligt schema C	6 000 dollar för 2019; 6 500 dollar för 2020
SEP IRA	Inte tillåtet	25% av kompensationen eller 20% av den modifierade nettovinsten för oinförda företagare	Inte tillåtet
Vinstdelning eller pensionsplan för pengarköp	Inte tillåtet	25% av kompensationen eller 20% av den modifierade nettovinsten för oinförda företagare	Inte tillåtet
ENKEL IRA	$ 13 000 för 2019, $ 13 500 för 2020	3% av ersättning / inkomst	$ 3000