Investerare bör bli överviktiga inom den finansiella sektorn, råder Goldman Sachs Group Inc. (GS) i en ny rapport, baserad på "ökad kapitalavkastning, ytterligare avreglering, starka M&A rådgivningsavgifter, ränteutvidgning av nettor, solid utlåningstillväxt och attraktiv värdering och tillväxtdynamik. " Av de 23 bankerna som analyserats av Goldman skiljer sig dessa fyra ut med de högsta beräknade vinsterna för sina målpriser: trustbank State Street Corp. (STT), money centre bank institution Bank of America Corp. (BAC), regional bank Citizens Financial Group Inc. (CFG) och kortutgivare Capital One Financial Corp. (COF).
Rent sammanfallande representerar vart och ett av dessa företag en av de fyra kategorierna av banker som presenterades i den amerikanska Weekly Kickstart-rapporten daterad 18 maj. Alla är också köpkvalificerade av Goldman.
Nyckeldrivrutin: räntesatser
Stigande räntor är det främsta skälet till att Goldman rekommenderar att investerare går överviktiga i finansiella aktier, särskilt bankaktier. När räntorna stiger ökar bankerna normalt sina nettoräntespridningar mellan vad de betalar till insättare och vad de debiterar låntagare, vilket utvidgar deras vinstmarginaler.
Iakttagande av att avkastningen på den 10-åriga amerikanska statsskuldnätet nådde 3, 11% förra veckan, tillägger Goldman att den årliga ökningen har varit 71 basispunkter (bp) året innan och 29 bp under den senaste månaden. Deras ekonomer planerar en gradvis ökning till 3, 25% i slutet av 2018 och till 3, 60% vid utgången av 2019. Den terminsmarknaden pekar under tiden på räntor på 3, 16% respektive 3, 22%.
Statistisk sammanfattning
För dessa fyra aktier, här är deras underförstådda vinster för Goldmans prismål, beräknade tillväxttakten för EPS 2019 och beräknade tillväxt i kapitalavkastning till aktieägarna under de 12 månaderna till och med juni 2019:
| Gain to Target | 2019 EPS tillväxt | Tillväxt för kapitalavkastning 2019 | |
| State Street | 23% | 13% | 56% |
| amerikanska banken | 20% | 13% | 32% |
| Citizens Financial | 20% | 11% | 26% |
| Kapitel ett | 20% | 6% | 148% |
Avkastning på kapital inkluderar både utdelning och utlägg på återköp av aktier. Alla prisuppgifter är från och med 17 maj.
Fler banker med uppsidan
Bland de 23 aktierna i rapporten har fyra andra beräknat vinster till ett målpris på 14% eller mer. Dessa är: Regions Financial Corp. (RF), 19%; Northern Trust (NTRS), 17%; Comerica Inc. (CMA), 15%; och Wells Fargo & Co. (WFC), 14%. Var och en av dessa har också köpbetyg från Goldman.
amerikanska banken
Bank of America-aktier kan äntligen vara på väg för att nå de priser som sågs senast i oktober 2008. Analytiker har ökat sina resultatberäkningar och kursmål hittills under 2018, med konsensus som kräver att EPS ska stiga med mer än 40% för helåret 2018, till $ 2, 57. Goldman är ännu mer hausseartad och beräknar en ökning med 65%. Tekniska indikatorer, såväl som optioner, registrerar också positiva signaler. (För mer, se också: Bank of America kan stiga till den högsta nivån på tio år .)
State Street
En ledande depåbank, State Street, nämndes nyligen av ett team på Credit Suisse Group AG som uppfyller den typ av fyndjaktskriterier som masterinvesteraren Warren Buffett enligt uppgift använder som screeningmetoder. Goldman projicerar EPS-tillväxt på 22% 2018 och 13% 2019, medan det nuvarande samförståndet bland analytiker kräver en tillväxttakt på 21% och 10% per Yahoo Finance, vilket har ökat avsevärt sedan Investopedia behandlade Credit Suisse-rapporten. State Street har för närvarande ett framtida P / E-förhållande på mindre än 12 gånger beräknade intäkter, även per Yahoo Finance. (För mer, se också: 5 aktieväljningar som skulle locka Warren Buffett. )
Jämför investeringskonton × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning. Leverantörens namn Beskrivningrelaterade artiklar
Toppaktier
De bästa finansiella aktierna för januari 2020
Rik och kraftfull
Fem väldigt framgångsrika värdeinvesterare
Toppaktier
Topp energi lager för januari 2020
Toppaktier
De bästa guldlagren för januari 2020
Företagsprofiler
Hur Goldman Sachs tjänar pengar: Investment Banking och Client Services
Toppaktier
Toppkosmetiklager för Q1 2020
PartnerlänkarRelaterade villkor
KBW Bank Index Definition KBW Bank Index är ett jämförelseindex för banksektorn. Aktierna representerar stora amerikanska nationella pengecentralbanker, regionala banker och sparsamma institutioner. mer Primär marknadsdefinition En primärmarknad är en marknad som emitterar nya värdepapper på ett börs, underlättat av försäkringsgrupper och består av investeringsbanker. mer Förståelse Förbehållna vinster Förvaltat resultat är ett kumulativt nettoresultat eller vinst efter att ha redovisat utdelning. En del människor hänvisar till dem som inkomstöverskott. mer Vad alla borde veta om finanssektorn Den finansiella sektorn består av företag som tillhandahåller finansiella tjänster till kommersiella och detaljhandelskunder. mer Brexit Definition Brexit hänvisar till att Storbritannien lämnade Europeiska unionen, som planeras ske i slutet av oktober, men har försenats igen. mer Definition av fonder En fonder är en typ av investeringsinstrument som består av en portfölj av aktier, obligationer eller andra värdepapper, som övervakas av en professionell penningförvaltare. Mer