Hong Kong har uthärdat tre månader av protester som syftade till att dra tillbaka en lagförslag som skulle göra det möjligt för lokala myndigheter att kvarhålla och deportera folk som är önskvärda i territorier som den tidigare brittiska kolonin inte har utlämningsavtal med, inklusive Kina och Taiwan. Demonstranter hävdade att den kontroversiella lagförslaget undergrävde autonomin i regionen och medborgarnas rättigheter och friheter.
Stadens embatterade ledare Carrie Lam gick slutligen med på att dra tillbaka räkningen på onsdag men vägrade att ge efter för andra krav som demonstranterna begär, inklusive större demokrati för staden och en oberoende kommission för polisuppförande. När nyheterna bröt, steg Hong Kongs mest bevakade aktieindex, Hang Seng, med mer än 4% för att klara några av förra månadens branta förluster.
Sättet att dra tillbaka räkningen är "verkligen mycket positivt" för aktier i Hong Kong, berättade Jeffrey Halley, senior marknadsanalytiker på OANDA, till Al Jazeera.
De som vill spela för lättnadstävlingen på Hong Kong-marknaderna för att fortsätta kan få exponering för det finansiella navets aktier med hjälp av dessa tre börshandlade fonder (ETF). Låt oss titta närmare på varje fonds statistik och utforska flera taktiska handelsspel.
iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH)
IShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) inleddes 1996 - ett år innan Storbritannien formellt återlämnade Hong Kong till Kina - syftar till att ge avkastning som liknar MSCI Hong Kong Index. Fonden på 2 miljarder dollar täcker 85% av Hong Kong-marknaden, med en tung lutning mot finanssektorn. Topptilldelningarna i ETF: s portfölj på cirka 50 innehav inkluderar livförsäkringsjätten AIA Group Limited (AAGIY) till 23, 73%, Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKXCF) till 7, 42% och Link Real Estate Investment Trust (LKREF) till 4, 83%. Fondens snäva genomsnittliga spridning på 0, 04% och daglig omsättning på mer än 6 miljoner aktier ger utmärkt omsättning. Från och med 5 september 2019 ger EWH 2, 87%, tar ut en mellanliggande förvaltningsavgift på 0, 48% och är upp 4, 89% år till dags dato (YTD). ETF har fallit nästan 9% under den senaste månaden mitt i eskalerande protester.
EWH: s aktiekurs har trenderat mestadels lägre sedan bildandet av en dubbel topp under april och maj. Under hela augusti skapade priset ett diamantbottningsmönster nära ett stödområde på 22 $. Fonden genomförde en utdelning på 4, 50% på volym över genomsnittet i gårdagens handelssession på nyheter om utlämningsräkningen. De som öppnar en lång position på dessa nivåer bör leta efter ett omprövning av avgörande huvudmotstånd vid $ 26, 50. Implementera riskhantering genom att placera en stop-loss-order under 3 september låg på 22, 59 $ och flytta den till breakeven-punkten om priset går över 200-dagars enkel rörligt medelvärde (SMA).
iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF (AAXJ)
IShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF (AAXJ) försöker spåra resultatet för MSCI AC Asia ex Japan Index - ett riktmärke som består av aktier från både utvecklade och tillväxtmarknader i Asien men utesluter Japan. Hong Kong-aktier har den högsta tilldelningen av länet, med en vikt på nästan 40%. Fonden, som har en utgiftskvot på 0, 69%, tar en betydande satsning på ekonomi och teknik och fördelar 31, 28% och 30, 80% av dess tillgångar till dessa sektorer. En minus 0, 04% genomsnittlig spridning och likviditet i dollarvolym på cirka 90 miljoner dollar de flesta dagar gör ETF lämplig för både skalning och swing trading strategier. AAXJ har en nettotillgång på 4, 03 miljarder dollar och handlas upp 3, 09% jämfört med året 5 september 2019. Investerare får också en avkastning på 1, 95%.
AAXJ-aktierna har svängts inom en fallande kanal under de senaste sex månaderna som har fastställt tydligt stöd- och motståndsnivåer. ETF: s pris brast över ett konsolideringsområde vid mönsterets mittpunkt i gårdagens session som kan utlösa en uppgång till kanalens topp trendlinje strax under $ 69. Det relativa hållfasthetsindexet (RSI) visar en avläsning som ligger långt under nivåerna för överköp, vilket ger priset gott om utrymme att springa vidare innan du går tillbaka. Handlare som tar en post bör hålla ett stopp nära onsdagens låga på $ 65, 86 för att säkerställa ett gynnsamt risk / belöningsförhållande.
iShares Asia 50 ETF (AIA)
Med AUM på 1, 08 miljarder dollar har iShares Asia 50 ETF (AIA) ett uppdrag att leverera investeringsresultat som återspeglar resultatet för S&P Asia 50 Index. Riktmärket är ett viktat index med börsvärde som är utformat för att mäta prestandan hos de 51 ledande företagen som är noterade i fyra asiatiska länder eller regioner: Hong Kong, Singapore, Sydkorea och Taiwan. Hong Kong står för ETF: s största landstilldelning på 56, 14%. Två av förvaltningsregionens ledande företag - AIA Group och Hong Kong Exchanges and Clearing - sitter bland fondens tio bästa innehav. Likviditeten kan ibland vara tunn, med cirka 35 000 aktier som byter hand per dag, medan fondens genomsnittliga spridning på 0, 13% är rimlig i det internationella kapitalutrymmet. AIA betalar en utdelningsavkastning på 2, 44% och har vunnit 3% YTD från och med 5 september 2019.
AIA-aktier samlades under årets första fyra månader och tryckte en 52-veckors högsta nivå på 63, 93 dollar den 17 april. Sedan dess har fondens pris handlat inom en ordnad fallande triangel och hittat stöd vid mönstets lägre trendlinje i mitten av augusti. Onsdagens utbrott över en period på två veckors konsolidering kan leda till ytterligare genomköp i efterföljande sessioner. De som vill spela för ytterligare uppåtriktade borde ställa in en vinstorder nära kanalens övre trendlinje och tänka på att placera stopp strax under $ 57.
StockCharts.com
