Wall Street växte framåt i juni. S&P 500-indexet registrerade sin bästa avkastning för månaden sedan 1955 - lägger till 6, 9% - medan dess industriella motsvarighet, Dow Jones Industrial Average (DJIA), registrerade en vinst på 7, 2% för att spela in sin mest imponerande juni sedan 1938.
Förra månadens stjärnprestanda fick till och med USA: s president Donald Trump att ta lite kredit för den livliga aktiemarknaden. "Aktiemarknaden är på väg till en av de bästa månaderna (juni) i vårt lands historia. Tack herr president!", Tweetade han.
Intressant nog var juni den sämsta utvecklade månaden under första halvåret för S&P 500 mellan 1950 och 2017, och föll 0, 06% i genomsnitt, enligt Stock Trader's Almanac. Juli, å andra sidan, var indexets bättre månader på året under perioden och ökade i genomsnitt 1%. Detta väcker sedan frågan: eftersom juni var en så överlägsen månad för marknaden i år, kommer juli också att tjäna långsiktig statistik och få ett fall på sommarblåsen?
Ur ett tekniskt perspektiv diskuteras diagrammen över de tre indexinverserade börshandlade fonderna (ETF: er) som diskuteras nedan - som rör sig i motsatt riktning till marknaden - något denna kontrariska avhandling. De sitter vardera nära betydande stödnivåer, med nyckelindikatorer som blinkar kraftigt översålda förhållanden som kan varna en anfall av försäljning denna månad. Låt oss titta på specifikationerna för varje fond och diskutera flera handelsspel.
Direxion Daily S&P 500 Bear 3X-aktier ETF (SPXS)
Direxion Daily S&P 500 Bear 3X-aktier ETF (SPXS) bildades på höjden av finanskrisen 2008 och försöker erbjuda tre gånger den omvända dagliga prestationen i S&P 500-indexet. Fonden 427, 82 miljoner dollar använder en blandning av swapavtal, futurekontrakt och korta positioner för att ge sin hävda exponering. SPXS passar kortsiktiga handlare med sin smala spridning på 0, 05% och en daglig omsättning på mer än 7, 5 miljoner aktier. Dess förvaltningsavgift på 1, 08% ligger precis över 0, 94% i genomsnitt i kategorin men förblir konkurrenskraftig för en inriktad fond. ETF rebalanser dagligen, vilket gör att avkastningen är större än en dag med förbehåll för effekterna av sammansättning. Från och med 5 juli 2019 emitterar SPXS en utdelning på 1, 56% och har sjunkit 21% under den senaste månaden när marknaden har ökat.
ETF: s aktier har bildat ett brett fallande kilmönster under de senaste nio månaderna för att etablera viktiga stöd- och motståndszoner. På senare tid har priset sjunkit mot mönsterets lägre trendlinje, vilket ger en hög sannolikhet inträdesplats för handlare. Överväg att vänta på en prisförändring, till exempel ett hausseartat uppsvingsmönster, innan du begår kapital. De som tar en position bör titta på att ta vinster nära kilmönstets övre trendlinje till 20, 50 $. Hantera risken genom att ställa in en stop-loss-order strax under ingångsljusstaken och flytta den till breakeven om priset stiger över 50-dagars enkel rörligt medelvärde (SMA).
ProShares Short Dow30 ETF (DOG)
Med nettotillgångar på 220, 35 miljoner dollar syftar ProShares Short Dow30 ETF (DOG) att returnera investeringsresultat motsvarande den omvända dagliga utvecklingen av DJIA - ett index som spårar 30 stora, offentligt ägda företag som handlar på New York Stock Exchange (NYSE) och NASDAQ. Fondens rakknivsmässiga genomsnittliga spridning på 0, 02% och dollarvolymlikviditet på 32 miljoner dollar gör den till ett lämpligt instrument för dem som vill fånga intrång i dagslivet eller en försäljning över flera dagar i aktier som Boeing Company (BA), Microsoft Corporation (MSFT) och The Coca-Cola Company (KO). DOG erbjuder en utdelning på 1, 44% och har levt upp till sin tickersymbol prestandamässigt och återvände -7, 18% under den senaste månaden från och med 5 juli 2019.
Liksom SPXS har DOG-aktier svängts inom en fallande kil som markerar lämpliga köp- och försäljningsområden på diagrammet. De som vill köpa fonden bör leta efter en ingångspunkt nära mönstrets lägre trendlinje som ger avgörande stöd till 52 dollar. Chansen för en uppåtriktad omvändning ökar avsevärt på denna nivå med tanke på att det relativa hållfasthetsindexet (RSI) ligger precis ovanför översoldattröskeln vid 30. Handlare bör lägga en ordervinster nära 56 dollar, där priset troligen kommer att möta motstånd från fallande kilmönster topp trendlinje såväl som från 200-dagars SMA. Placera ett stopp inom en punkt från ingångspriset för att begränsa förluster.
ProShares Short QQQ ETF (PSQ)
ProShares Short QQQ ETF (PSQ) skapades i mitten av 2000-talet och avser att leverera liknande avkastningar till den omvända dagliga utvecklingen av NASDAQ 100-indexet - ett icke-finansiellt referensindex som inkluderar företag från olika branscher inklusive teknik, bioteknik, detaljhandel, industri- och hälsovård, bland andra. ETF håller handelskostnaderna nere med mer än 2 miljoner aktier som handlas dagligen och en genomsnittlig spridning på bara 0, 03%. Dess kostnadskvot på 0, 95% är inte exakt lågt men borde inte påverka kortvariga vistelser. Från och med 5 juli 2019 ger PSQ 1, 57% och har sjunkit 8, 60% under den senaste månaden.
PSQ-aktiekursen steg upp till 200-dagars SMA i maj mitt i den breda försäljningen av marknaden. Men sedan dess har fonden valt mot sin låga i slutet av april som nu fungerar som ett avgörande stödområde på $ 27, 50. Handlare som köper här bör förvänta sig en återgång till början av juni-svängningen högt till $ 31, 17. Det kan vara klokt att vänta på en intradag-vändning för att undvika att fånga en fallande kniv och bekräfta skiftande känsla. Håll dig borta från installationen om fondens pris stängs mer än en dollar under den föregående YTD låg på $ 27, 58.
StockCharts.com
