Ökande osäkerhetsnivåer har lett till en ökad volatilitet de senaste par månaderna på de finansiella marknaderna. Medan geopolitiska faktorer som spänningar kring handel och stigande protektionismnivåer har dominerat rubrikerna, ser många aktiva handlare till finanssektorn för att få insikt om vad som kan ligga framöver för marknaderna, eftersom denna sektor ofta är en barometer för ekonomisk tillväxt., tar vi en titt på tre diagram från hela finanssektorn och försöker avgöra hur handlare kommer att positionera sig under de veckor eller månader som är framåt.
iShares Global Financials ETF (IXG)
Som nämnts betraktas ofta den finansiella sektorn som en mätare för att bestämma de finansiella marknadens hälsa. Det första stoppet för handlare som vill göra sin egen forskning borde vara börshandlade produkter med ett globalt fokus som iShares Global Financials ETF (IXG). I grunden består denna fond av 192 innehav och har en nettotillgång på nästan 370 miljoner dollar. Eftersom denna fond representerar mångfaldig exponering för företag som tillhandahåller finansiella tjänster - inklusive banker, investeringsfonder och försäkringar - berättar analysen om vad som kan ligga framöver för de bredare marknaderna.
Ta en titt på diagrammet och se hur björnarna har dominerat fart sedan priset brast under stödet för sitt 200-dagars glidande medelvärde tillbaka i maj 2018. Detta diagram är av särskilt intresse för handlare eftersom priset har svarat på ett förutsägbart sätt på varje test av motståndet som tillhandahålls av de prickade trendlinjerna. Den senaste tidens nackdel nära den fallande trendlinjen antyder att björnarna har kontroll över den kortsiktiga drivkraften och att målpriserna kan ligga i området för låg nivåer under 55 dollar.
UBS Group AG (UBS)
De första par dagarna av denna vecka har dominerats av nyheten att UBS Group AG (UBS) varnar för ekonomisk motvind på nyheterna om att dess kunder drog 13 miljarder dollar i tillgångar under de senaste månaderna av 2018. Ta en titt på i diagrammet kan du se att björnarna har en tydlig kontroll över fart, och den senaste tidens nedgång antyder att korta säljare kommer att ställa sina stoppförluster över den närliggande trendlinjen till $ 13, 75. Målpriserna kommer sannolikt att fastställas nära lågen 2018 på $ 11, 60.
Financials Select SPDR Fund (XLF)
Investerare som bara vill rikta sin uppmärksamhet på de högkvalitativa ekonomierna i USA kanske vill överväga att analysera diagrammet för Financials Select SPDR Fund (XLF). Som ni kan se nedan ser diagrammet nästan identiskt med IXG-diagrammet som visas ovan. Närheten till motståndet från en kortvarig trendlinje och dess långsiktiga 200-dagars glidande medelvärde tyder på att tjurarna kommer att få sitt arbete klippt ut för dem om de vill se att priserna kommer betydligt högre härifrån. Baserat på teknisk analys tyder detta mönster på att björnarna har kontroll och att ordern för stopp-loss kommer att placeras över $ 26, 75, medan mål kommer att placeras i december-lågpunkten på $ 22, 05.
Poängen
Ofta betraktas den finansiella sektorn som mätaren för finansmarknadernas framtida resultat. Diagrammen som diskuterats ovan, med närliggande motståndsnivåer och den senaste svagheten som uppstod genom UBS-tillkännagivandet, tyder på att priserna är redo att göra ett steg lägre.
