Med åldersgruppen 75 plus kommer att växa med en årlig hastighet mellan 4% och 5% från 2020 till 2030, är det lätt att förstå varför investeringar i fastighetsinvesteringar (REIT) inom hälso- och sjukvården väcker stor investerareuppmärksamhet. Från maj 2019 utgör de ungefär 13% av den amerikanska REIT-sektorn efter marknadsvärde. Förutom gynnsam demografi betalar dessa REIT några av de mest attraktiva utdelningsavkastningarna inom S&P 500-indexet.
Trots de rosiga långsiktiga utsikterna är denna underomsektor för hälsovård inte utan dess utmaningar. Byggandet av hälso- och sjukvårdsfastigheter - särskilt äldreboenden - har ökat sedan 2015 då utvecklarna förutser den åldrande babyboomerkohorten. Prognoserad tillväxt på 4% per år från 2015 till 2022 kan leda till överutbudsfrågor.
Dessutom förblir REIT för hälso- och sjukvården sårbara för politisk risk i samband med valet till 2020. Ändringar eller ett fullständigt upphävande av Affordable Care Act och debatt kring "Medicare for All" -förslag har potential att ändra statens utgifter och ersättningspolitik.
Ur teknisk synvinkel har flera REIT: s stora hälsovårdsomsorg sjunkit under trendlinjestödet efter att ha gjort nya 52-veckors höjdpunkter i april. Dessutom har baisseartade skillnader bildats mellan pris och relativ styrkaindex (RSI) som ger övertygelse till fördelningarna.
Handlare som vill blekna fastigheter inom hälso- och sjukvården bör överväga att kortsluta ett av dessa tre branschledande namn med de handelstaktiker som anges nedan.
Welltower Inc. (WELL)
Toledo, Ohio-baserade Welltower Inc. (WELL) äger en diversifierad vårdportfölj med över 1 500 fastigheter som inkluderar äldreboenden, medicinska kontor och skickliga vårdcentraler / akutvårdscentra. Dess fastigheter finns på marknader med hög tillväxt i USA, Kanada och Storbritannien. REIT tillhandahöll nyligen kapital i utbyte mot ett 75% ägande i Charlotte, North Carolina-baserade Pappas Properties mittprojekt för blandad användning i centrum, som inkluderar två byggnader förankrade av Atrium Health. Analytiker har ett 12-månaders kursmål på Welltower-aktien till 77, 44 dollar, bara 1, 8% över torsdagens slutkurs på $ 76, 08. Från och med den 10 maj 2019 har Welltower-aktierna ett marknadsvärde på 30, 81 miljarder dollar, emitterar en utdelning på 4, 67% och handlas upp 10, 86% år till dags dato (YTD).
Welltowers aktiekurs bröt stödet för en långsiktig trendlinje i mitten av april, vilket indikerar att säljare nu kan ha kontroll över prisåtgärderna. En baisseartad avvikelse mellan den senaste svänghöga och RSI-indikatorns senaste topppunkter för att minska uppåtriktat fart. En retracement till uptrend-linjen som nu fungerar som motstånd ger en lämplig inresa för kort försäljning. De som tar handeln bör överväga att köpa för att täcka om priset sjunker till 200-dagars enkelt glidande medelvärde (SMA). Hantera risken genom att placera en stop-loss-order precis ovanför mitten av mars swing högt till 78, 24 $.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas, Inc. (VTR), som har ett marknadsvärde på 22, 29 miljarder dollar, äger en mångfaldig portfölj på cirka 1 200 tillgångar i USA, Kanada och Storbritannien. Fastighetsföretagets tillgångar består av äldreboenden, sjukhus, sjukhus, livsvetenskaper och efter akut vård. Analytiker ser att resultatet för helåret 2019 växer med 18, 4%, men med en pris-till-vinst-kvot (P / E-kvot) på 47, 3 mot 23, 7 branschgenomsnitt kan aktiekursen redan ha bidragit till uppsidan. Handlar till 61, 69 USD och betalar en utdelning på över 5% och har i Ventas-aktier registrerat en YTD-vinst på 6, 64%, vilket underpresterar i genomsnitt REIT-sjukvårdsindustrins genomsnitt med 2, 69% under samma period den 10 maj 2019.
Medan Ventas-aktier har trender uppåt de senaste 12 månaderna har de haft flera djupa återkallelser till 200-dagars SMA. En trippel topp som bildades mellan december och mars bekräftades i mitten av förra månaden när REIT bröt ned under mönstets halsringning. På senare tid har priset stigit uppåt för att testa detta nu avgörande motståndsområde. Handlare som öppnar en kort position här bör boka vinster om REIT: s pris faller tillbaka till 58 $ -nivån - ett område där pris kan komma att få ett bud från april-svänga låg. Skär förluster om beståndet stänger över mönstets halsringning på 63 $.
HCP, Inc. (HCP)
HCP, Inc. (HCP), den första hälso-och sjukvård REIT som valts ut till S&P 500-indexet, investerar i fastigheter som betjänar sjukvårdsindustrin i USA. Dess portfölj inkluderar över 600 fastigheter fördelade över äldreboenden, medicinska kontor, sjukhus och skickliga vårdanläggningar. Medan REIT överträffade analytikernas första kvartal 2019-medel från verksamheten (FFO) uppskattning med ett öre, missade den intäktsprognoser för perioden på grund av en minskning av hyresintäkterna och relaterade intäkter. HCP har ett marknadsvärde på 14, 54 miljarder dollar och är upp drygt 10% jämfört med året den 10 maj 2019. Investerare får en utdelning på 4, 97%.
HCP-aktier sätter en ny 52-veckors högsta nivå till 31, 84 dollar den 22 mars innan de snabbt drar sig tillbaka under stödet för en sju-månaders uppströmslinje. När REIT nådde sitt högsta, gjorde RSI en lägre hög jämförelse, vilket varnar en möjlig tjurfälla. Handlare har för närvarande möjlighet att blekna en återgång till 50-dagars SMA och uptrend-linjen. De som kortsluter HCP bör sätta en orderförsäljning på $ 26, där en horisontell linje ger avgörande stöd. Tänk på att placera en stopporder precis ovanför trendlinjen vid $ 31 och flytta den till breakeven-punkten om priset faller under 200-dagars SMA.
StockCharts.com
