Vad är L Share Annuity Class?
L-aktiernas livränta är en version av en variabel livränta som börjar betala ut tidigare än de flesta men har relativt höga administrativa kostnader. Det är utformat för investerare som vill kunna börja ta ut medel från ett konto efter en relativt kort tid.
Andra aktieklasser som erbjuds av rörliga livränta är A-aktie, B-aktie, C-aktie, O-aktie och X-aktiekurs annuitetsklasser.
Grunderna i L Share Annuity Class
I allmänhet är en rörlig livränta ett långsiktigt investeringsfordon som inrättas av ett försäkringsbolag för en investerare som planerar att gå i pension. Investeraren betalar en årlig premieavgift som investeras i alla kombinationer av tillgångar som aktier, obligationer och pengemarknadsfonder.
Förmögenheten som ackumuleras från dessa investeringar uppskjuts till skatt tills pengarna dras ut och värdet på den rörliga livränta korreleras med resultatet för de underliggande investeringarna.
Utöver den betalda premien betalar den livränta också en avgift för dödlighet och kostnad (M&E) för att kompensera försäkringsbolaget för risken att livränta överlever sin livslängd.
Försäkringsbolaget gör garanterade periodiserade periodiska betalningar till livpensionsinvesteraren.
Variabla livränta regleras av statliga försäkringsmyndigheter, Securities Exchange Commission (SEC) och Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Key Takeaways
- L-livränta är en klass med variabel livränta som möjliggör kortare överlåtelseperioder, vanligtvis 3-4 år. Övriga variabla livräntsklasser har vanligtvis överlåtelseperioder på upp till 10 år eller mer. Fördelen med att kunna ta ut pengar från livränta tidigare utan straff kommer emellertid större administrativa, M&E och andra avgifter.
L Fördelar med annuitetsklass
Det finns olika aktieklasser tillgängliga i rörliga livränta, varav en är L-aktieklassen. L-aktieklassen skiljer sig från andra livräntsklasser när det gäller överlämningsavgifter, administrations- och utgiftsavgifter och M&E-avgiftsschema.
Återlämningsperioden är den tidsperiod under vilken en livränta inte får ta ut medel från kontot. Annars kommer en överlämningsavgift eller påföljd att tillämpas.
L-aktieklassen har en återlämningsperiod på tre till fyra år, vilket indikerar att ägaren kan börja ta ut pengar efter tre eller fyra år beroende på finansinstitutets avtalsavtal.
Den genomsnittliga överlåtelseperioden för en rörlig livränta är sex till åtta år vilket gör L-aktiens livränta till ett fördelaktigt alternativ.
En annan fördel med L-aktieklassen är att den inte har en försäljningsavgift på förhand som A- och O-aktieklasserna. Försäljningsavgiften förknippad med A-aktier är en avgift som betalas när aktieköp görs och dras av från portföljens investeringsbelopp. O-aktieklasser debiterar en premiebaserad försäljningsavgift som är lika med en fast procentsats av det investerade beloppet på ett konto.
L Risker för andel livränta
L-aktie livräntsklasser erbjuder en relativt högre dödlighet risk och kostnad (M&E) avgift jämfört med andra variabla livräntsklasser. M & E-avgiften är en procentandel av annuitantens kontovärde och är en pågående kostnad som fortsätter till och med förbi överlämningsperioden.
Ju högre procentandel, desto mindre värde på investeringarna. M & E-avgifter för rörliga livränta varierar vanligtvis från 0, 9% till 1, 95%, med L-andelsklassavgifter i det högre spektrumet i det intervallet.
De administrativa och distribuerande avgifterna är avgifterna för service och distribution av livränta. Vissa av dessa avgifter avser kostnaden för överföring av medel mellan konton och kostnaden för att utarbeta månatliga uttalanden och bekräftelsesrapporter.
Administrativa avgifter för rörlig livränta varierar från 0, 0% till 0, 6% årligen med L-aktier som erbjuder den högre andelen av kontovärdet. Vissa finansiella institutioner kombinerar M&E och administrationsavgiften i ett och klassificerar kombinationen som en MEA-avgift, vilket innebär årlig dödlighet och kostnadsavgift och administrativ avgift.
Andra avgifter som kan debiteras under L-annuitetsklass inkluderar en årlig serviceavgift och avgifter för specialfunktioner som långvarig vårdförsäkring och en ökad dödsförmån.
Det är viktigt att investerare läser avtalsavtalen noggrant för att veta och förstå vilka kostnader som kommer att förknippas med deras livräntekonton.
L Dela livränta: Vem köper dem
L-aktien är mest värdefull för investerare som vill ha tillgång till sina investeringsfonder efter bara fyra år utan att bli straffade. Tänk på följande exempel. En standard variabel livränta med en initial investering på $ 100 000 erbjuder en tillväxttakt på 10% under fem år.
Återlämningsperioden är åtta år enligt standardavtalet med årliga MEA-avgifter på 1, 1%. Efter fem år växer investeringen till $ 153 157, 90, men den livränta kan inte få tillgång till fonderna utan att straffas ytterligare tre år.
En livränta med en L-annuitetsklass med en fyraårig återlämningsperiod och årliga MEA-avgifter på 1, 90% kommer att se att investeringsvärdet efter fem år är $ 147 614, 30, lägre än det vanliga livräntaavtalet ovan. Men livränta kan ta ut några av dessa medel under denna tid, vilket inte skulle vara möjligt under en annan livränsklass. Så den annuitant betalar högre administrativa avgifter men har tidigare tillgång till inkomst.
