I takt med att värdet investerar blir starkare har värdepappersfonder spridit sig i fonduniverset. Vanguard, världens största fondbolag, erbjuder ett av de största urvalen av fonder för att bygga en diversifierad, kärn- / satellitinvesteringsstrategi precis runt värdepapper.
Forskning har visat att värdepapper erbjuder större potential uppåt på lång sikt med mindre volatilitet än tillväxtlager. Historien visar också att små till medelhöga aktier tenderar att överträffa storskaliga lager på lång sikt, men med större volatilitet. En optimerad värdeportfölj bör innehålla ett kärninnehav av värdepapper med stort kapital och vissa satellitinnehav som täcker medel- och småkapitalvärden. Beroende på din riskprofil bör din kärninnehavsallokering vara tillräckligt stor för att temperera satellitfondernas högre volatilitet, medan den bredare exponeringen för olika aktiemarknadssegment tenderar att jämna ut avkastningen. Öka din satellitallokering om du är villig att ta större risk för större avkastning.
För att bygga en väl diversifierad portfölj kan en värdeinvesterare börja med Vanguard Value Index Fund som ett kärninnehav och sedan diversifiera mer bredt med Vanguard Small Cap Index Fund och Vanguard Selected Value Fund som satellitinnehav. Dessa tre fonder är Vanguards bästa och lägsta kostnadsutövare i kategorin värdeinvestering.
Vanguard Value Index Fund
Med mer än 37 miljarder dollar i tillgångar är Vanguard Value Index Fund en av de största och en av de mer framgångsrika värdefonderna på marknaden. Fonden, som anses vara ett kärninnehav, använder en långsiktig köp-och-håll-strategi som investerar i aktier som utgör CRSP US Large Cap Value Index. Det investeras för närvarande i 325 aktier som fondförvaltarna anser vara undervärderade och till fördel för investerare. Fonden riktar sig till flera sektorer, inklusive ekonomi, teknik, hälsovård och olja och gas, med Exxon Mobil, General Electric och Microsoft bland dess toppinnehav. Fonden har återvänt 6, 33% under de senaste 10 åren och 11, 54% under de senaste fem åren. Fonden har låg omsättning, vilket hjälper till att hålla sin utgiftskvot på 0, 23% bland de lägsta i sin kategori.
Vanguard Selected Value Fund
Vanguard Selected Value Fund är en aktivt förvaltad fond som riktar sig till undervärderade företag inom mid cap-serien, vilket gör det till ett idealiskt satellitinnehav för en portfölj. Fonden investerar sina 9, 2 miljarder dollar i tillgångar i 128 aktier, vilket kan inkludera upp till 25% i icke-amerikanska företag. Finansiella tjänster och industrisektorer är starkt representerade bland dess innehav eftersom de tenderar att ha ett stort antal företag som anses vara undervärderade eller till fördel. Som en aktivt förvaltad fond lägger Vanguard ut sin förvaltning till tre underrådgivare som hanterar olika aspekter av fondens förvaltning. Sammantaget använder fondens förvaltare en långsiktig köp-och-håll-strategi som är villiga att ge underpresterande företag tid att vända saker. Strategin kan betala för patientinvesterare som har sett en genomsnittlig årlig avkastning på 7, 74% under de senaste 10 åren och 11, 05% under de senaste fem åren. För en aktivt förvaltad fond är dess utgiftskvot mycket låg på 0, 39%.
Vanguard Small Cap Value Index Fund
För att avsluta investeringsstrategin för kärnvärde / satellitvärde, fångar Vanguard Small Cap Value Index Fund facket med små cap-aktier som erbjuder ännu större uppsättningspotential. Fonden har mer än 16 miljarder dollar i tillgångar fördelade på 850 innehav bestående av små-, medel- och mikrokapitalaktier. Bland de största innehaven är Alaska Air Group, Goodyear Tire & Rubber och Rite Aid. Fondens mål är att spegla Center for Research in Security Prices Small Cap Value Index, vilket den har gjort konsekvent sedan starten 1998. Det har avkastat 7, 17% under de senaste 10 åren och 10, 26% under de senaste fem åren. Dess utgiftskvot på 0, 23% anses vara genomsnittlig för sin kategori.
