Miljö-, social- och styrningsfonder växer snabbt i popularitet bland investerare. Under första halvåret tog amerikanska fonder som fokuserar på ESG-faktorer när investeringsbeslut fattade totalt 8, 4 miljarder dollar jämfört med de 5, 4 miljarder dollar som samlats in för hela 2018. ESG är en av de snabbast växande investeringsstrategierna, enligt till Bank of America.
"Även om det totala AUM ESG-fonderna fortfarande är på väg, har ESG varit en av de snabbast växande strategierna under de senaste åren, " skrev analytiker vid banken i en ny forskningsanmälan. "Bland smarta betastrategier har ESG AUM vuxit till den snabbaste hastigheten till 70% + CAGR under de senaste fem åren."
Vad det betyder för investerare
Bland de mest överviktiga aktierna i ESG-fonder är Hanesbrands Inc. (HBI), Gap Inc. (GPS), Perrigo Co. Plc (PRGO), Alliance Data System (ADS), Hologic Inc. (HOLX), Pentair Plc (PNR), IPG Photonics Corporation (IPGP), Xylem Inc. (XYL), Cummins Inc. (CMI) och Teleflex Inc. (TFX). De mest överviktiga sektorerna i ESG-fonder inkluderar teknik och material, medan de mest underviktiga inkluderar energi, verktyg och kommunikationstjänster, enligt Bank of America.
Investerare som vill förbättra ESG-innehållet i sina portföljer kan också ta hänsyn till några av de ledande ESG-fonderna som identifierats av investeringsförvaltningsföretaget Charles Schwab, inklusive Calvert Balanced A (CSIFX), iShares ESG MSCI EM ETF (ESGE), SPDR MSCI EAFE Fossil Fuel Free ETF (EFAX), JPMorgan Emerging Markets Equity A (JFAMX) och RBC Emerging Markets Equity A (REEAX).
När investerare blir mer socialt och miljömedvetna och ESG-fonder ökar i popularitet är det värt att överväga några kritiska perspektiv. Vissa hävdar att ESG-fonder levererar sämre ekonomisk avkastning. Men sådana kritiker bör påminnas om att finansiell avkastning inte är allt. Vissa investerare får personlig tillfredsställelse när de vet att deras pengar går till att stödja företag som delar sina värden. Det i sig är en positiv avkastning, även om det inte är ekonomiskt.
Blickar framåt
Å andra sidan skulle ESG-förespråkare hävda att socialt ansvarsfulla och miljömässigt hållbara företag kommer att överträffa företag som inte är det. Företag som avskräcker socialt och miljömässigt ansvar tar risker som de så småningom kommer att betala för, liksom de som investerar i dem. Tänk på Volkswagens utsläppsskandal. På lång sikt är det möjligt att det är den hållbarhetsmedvetna investeraren som kommer att skörda de större ekonomiska fördelarna.
