Silverpriserna har sjunkit i takt med priset på ädelmetallens mer glamorösa kusinguld under den senaste veckan för att nå en nio veckors låg nivå på måndag den 5 mars. igår, en minskning med över 7% från deras högsta år 2019 (YTD) på $ 16, 21 uppsatt den 30 januari.
Efter att ha motstått en avkastning av riskaptiten och den efterföljande återhämtningen på de globala aktiemarknaderna under större delen av januari och februari, gick slutligen priset på ädelmetall till slut i förra månaden och i början av denna månad. Även om det är sant att björnarna har kontroll över silverens prisåtgärd på kort sikt, kan det snabbt förändras om de amerikanska arbetstillfällena rapporterar, planerade att släppas fredag, misslyckas eller om en Brexit-affär inte kan skjutas ut före den 29 mars. " datum.
Gråmetallens senaste nedgång sätter priset på dessa tre silverbörshanterade fonder (ETF) i en supportzon som erbjuder en lockande handelsmöjlighet inför en kommande månad av osäkerhet på finansmarknaderna. Låt oss titta närmare på varje fond.
iShares Silver Trust (SLV)
Det passivt hanterade iShares Silver Trust (SLV) inleddes 2006 och syftar till att spåra priset på silver. Fonden ger direkt exponering för ädelmetallen genom sitt innehav av silvergallion lagrat i ett valv i London. Handlare som söker en vaniljssilverfond ska inte se längre än SLV. Det har en stor tillgångsbas på nästan 5 miljarder dollar, smala spridningar och djup likviditet. Fondens förvaltningsavgift på 0, 50% är något högre än kategorin genomsnittet 0, 34%. Från och med den 6 mars har SLV minskat med 2, 55% jämfört med året.
Det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet (SMA) korsade över 200-dagars SMA, kallad ett gyllene kors, i mitten av februari, vilket indikerar en förändring i trendriktningen uppåt. Sedan dess har priset återgått till ett avgörande supportområde runt 14 $. Handlare som går långt hit bör placera en stop-loss-order strax under trendlinjestödet och ser ut för att boka vinster nära januari och februari på höga nivåer på $ 15, 25 - vilket erbjuder ett utmärkt risk / belöningsförhållande på cirka 1: 4. (0, 25 $ stopp / $ 1, 05 vinstmål = 1: 4, 2).
ProShares Ultra Silver ETF (AGQ)
ProShares Ultra Silver ETF (AGQ) försöker ge två gånger den dagliga prestanda för Bloomberg Silver Subindex. Det gör detta genom att investera i finansiella instrument som swapavtal, terminskontrakt och terminkontrakt. En stram spridning på 0, 07% och en genomsnittlig aktievolym på över 150 000 gör denna fond till en näringsidkare. ETF: s utgiftskvot på 0, 95% är dyr men borde inte påverka kortvariga innehav. AGQ har förvaltade tillgångar (AUM) på 211, 34 miljoner dollar och har sjunkit nästan 7% YTD från 6 mars 2019.
Efter att ha brutit ut från ett dubbelbottenmönster i slutet av december "risk off" marknadsmiljö har AGQ: s aktiekurs handlat sidled under större delen av 2019 hittills. Den nyligen återhämtade nyckelstödet mellan $ 24 och $ 25 ger en attraktiv utgångspunkt för gungahandlare. En nästan översåld relativitetsstyrkeindex (RSI) -läsning ger ytterligare övertygelse om en vändning uppåt under de kommande handelssessionerna. Överväg att sätta en orderförsäljning i närheten av förra månadens högsta till $ 28, 59, där priset kan komma att bli motståndskraftigt. Skydda handelskapitalet genom att placera ett stopp något under det dubbla bottenmönstrets halsringning.
VelocityShares 3x Long Silver ETN (USLV)
Bildades 2011 och VelocityShares 3x Long Silver ETN (USLV) försöker ge investeringsresultat som motsvarar tre gånger den dagliga avkastningen för S&P GSCI Silver index ER. Fondens hävstångseffekt gör den lämplig för handlare som vill ha en aggressiv kortvarig satsning på stigande silverpriser. Handlare bör vara medvetna om att ETF återställs varje dag, vilket kan leda till att avkastningen på längre sikt avviker från dess annonserade hävstång på grund av sammansättningen. Mer än 180 000 aktier byter händer per dag, vilket ger god likviditet för att komma in och lämna positioner vid behov. Från och med 6 mars 2019 har USLV nettotillgångar på $ 271, 31 miljoner och har en YTD-förlust på 10, 73%.
Liksom de andra analyserade silverfonderna har USLV nyligen återgått till en köpzon som skapats genom förra årets prisåtgärd och fått uppmärksamhet från tjurar med en gyllene korssignal på kartan. Handlare som köper "i zonen" mellan $ 65 och $ 70 bör leta efter en flyttning tillbaka till $ 84-nivån, där priset kan möta motstånd från en horisontell linje som förbinder flera svängpunkter. Minska förlorade affärer om fonden stänger under zonens lägre trendlinje, eftersom detta ogiltigför installationen.
StockCharts.com
