American Funds vs. The Vanguard Group: En översikt
American Funds och The Vanguard Group är två av världens största fondförvaltare. Båda företagen är stolta över forskning och att vara kundfokuserade, även om de har motsatta sätt att marknadsföra medel medan de ger god avkastning. Alla jämförelseavkastningar baseras på respektive fonds nettotillgångsvärde (NAV) från 10 mars 2019.
Key Takeaways
- American Funds och The Vanguard Group är två av de största fonderfamiljerna i världen.Amerikanska fonder debiterar front-end-laster och back-end-laster och har höga utgiftskvoter; Vanguards fonder är obelastade och har låga utgiftsförhållanden.American Funds-produkter hanteras aktivt av portföljförvaltare; Vanguardfonder förvaltas passivt.
Amerikanska fonder
American Funds är en division av privatägt Capital Group, som grundades 1931. Baserat i Los Angeles är Capital Group landets elfte största kapitalförvaltare, med 1, 87 miljarder dollar i förvaltade tillgångar (AUM) från mars 2019. Amerikansk Fonder erbjuder val i kapital, kapitalinkomster, tillgångsallokering och fonder med fast inkomst. Tilldelningsmedel som är inriktade på specifika pensionsår är en av företagets högt rankade specialiteter. Fonderna förvaltas aktivt av portföljförvaltare som uppmärksammar värde och håller omsättningsgraden låga.
Amerikanska fonder annonserar inte. Det marknadsför sina medel genom att kompensera traditionella mäklare och finansiella rådgivare med provisioner. För att betala dessa provisioner debiterar dess medel en kombination av frontbelastningar, backend-belastningar och högre kostnadsförhållanden. A-aktier har en maximal frontbelastning på 5, 75 procent, vilket minskar femårsavkastningen med minst 1 procent per år.
Vanguardfonder
Vanguard Funds är en division av ömsesidigt ägda The Vanguard Group. Vanguard, som grundades 1975, är baserat i Valley Forge, PA, och är landets näst största kapitalförvaltare, med mer än 5, 3 biljoner dollar i AUM i mars 2019. Företagets unika struktur gör aktieägarna i sina fonder till de faktiska ägarna av företaget.
Vanguard-gruppen överför alla potentiella vinster tillbaka till fonderna i form av lägre kapitalförvaltningsavgifter, vilket ger dem de lägsta kostnadsförhållandena inom fonderbranschen.
Vanguard erbjuder medel över samma sortiment av tillgångsslag som amerikanska fonder. Alla Vanguards fonder är obelastade och har inga 12b-1-avgifter. Företaget gör en del reklam men betalar inte provisioner till mäklare eller finansiella rådgivare som rekommenderar sina medel. Dess portföljförvaltare har en passiv inställning till förvaltningen av investeringar. Många av fonderna är utformade för att spåra ett specifikt marknadsindex direkt.
American Funds vs. The Vanguard Group Exempel
För att förstå skillnaden i utförande och avkastning, här är en jämförelse av tillväxtfonder som erbjuds av både amerikanska fonder och The Vanguard Group.
American Funds Growth Fund of America (AGTHX) är en storkapitalfond som fokuserar på kapitaltillväxt. Portföljförvaltare utövar aktivt val av aktier. Fonden har en utgiftskvot på 0, 62 procent och en omsättningshastighet på 28 procent. Den årliga totalavkastningen är 17, 46 procent under tre år, 10, 62 procent under fem år och 16, 16 procent under 10 år.
Vanguard Growth Index Investor Fund (VIGRX) söker också kapitaltillväxt genom investeringar i stora kapitalandelar. Fonden följer CRSP US Large Cap Cap Growth Index, som inkluderar aktier som utgör cirka 85 procent av den amerikanska aktiemarknadens totala kapitalisering. Fonden har en utgiftskvot på 0, 17 procent och en omsättningsgrad på 11 procent. Det har gett investerarna en årlig totalavkastning på 16, 47 procent under tre år, 11, 09 procent över fem år och 17, 24 procent under 10 år.
Med den främsta försäljningsavgiften inkluderad överstiger denna ökade avkastning för Vanguard Growth Index Fund 0, 45 procent skillnaden i kostnadsförhållanden. Jämförelsen är likadan i andra tillgångar.
