Vad är en Yield Tilt Index Fund
En avkastningsindexfond är en typ av fonder som fördelar kapital som ett standardindex, men med en vägd komponent.
BREAKING NOWN Yield Tilt Index Fund
En avkastningsindexfond fungerar genom att replikera innehaven i ett specifikt aktieindex, till exempel Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), förutom att fonden väger sitt innehav mot aktier som erbjuder högre utdelning. Aktier med högre utdelningsräntor får en större portföljvikt, vilket gör att de representerar mer av fondens portfölj än de annars skulle göra i standardindexet.
Med andra ord, avkastningsindexfonder är fonder som replikerar och efterliknar ett specifikt index, men lägger extra bonusvikt till de aktier inom det index som erbjuder högre avkastning. Detta är utbytet "lutat" på grund av den tyngre vikten i den riktningen. Strukturen för hans typ av fond kan erbjuda vissa skattemässiga fördelar för investerare som söker ett sätt att minimera skatteplikten i samband med deras innehav.
Yield Tilt Index Funds and Tax Issues
Motiveringen bakom skapandet av avkastningsindexfonder bygger på det faktum att utdelningsutbetalningar till aktieägare kan bli föremål för dubbelbeskattning. Det innebär att de beskattas en gång på företagsnivå och sedan återigen på aktieägarnivå. Så investeraren betalar i huvudsak inkomstskatter två gånger för samma inkomstinkomst. Förespråkare för denna beskattningsstruktur ser det som ett sätt att säkerställa att de rika betalar sin rättvisa andel och kan inte bli rika av sina investeringsintäkter utan att betala tillräckligt med skatt i gengäld. Motståndarna å andra sidan hävdar att denna beskattning på två nivåer är orättvis och påför framgångsrika investerare ytterligare en straff.
På grund av effekten av dubbelbeskattning hävdar vissa investerare att marknaden måste värdera aktiekurserna på högavkastningsaktier till något avslag till andra aktier för att ge en ökad avkastning på högavkastningsaktier för att kompensera för de negativa skatteeffekterna. Teorin är att en investerare som kan köpa en avkastningsindexfond i ett skatteskyddat investeringskonto kan kunna överträffa indexet, eftersom de får den antagna värderingsförmånen men skyddas mot skatter på utdelningen de får.
Denna strategi skulle kunna vara ett potentiellt smart alternativ för en sofistikerad investerare som förstår de komplicerade detaljerna i denna struktur och som är bekant med de berörda skattereglerna eller har en finansiell rådgivare som är väl insatt i skattekoden.
