Efter att ha rankat som förra årets sämst presterade sektor och den enda gruppen i S&P 500 som noterat en negativ årlig avkastning, hoppar sjukvårdssektorn tillbaka på ett stort sätt att börja 2017. Denna återhämtning accentuerades av flera stora namn hälsovård börshandlade fonder (ETF) stiger till 52-veckors högsta på onsdag, en grupp som inkluderar Fidelity MSCI Health Care ETF (FHLC).
FHLC debuterade i oktober 2013 som en del av Fidelitys bredare svit av ETF-sektorer. När Fidelity lanserade sina sektorer ETF, en grupp som nu innehåller 11 fonder, eller en för varje S&P 500 sektor, var fältet för sektor ETF redan mycket konkurrenskraftigt och trångt.
Fidelitys ETF-sektorer, särskilt FHLC, har varit framgångsrika eftersom fondgiganten underskattar alla sina rivaler, inklusive Vanguard, på avgifter. Till exempel är FHLC: s årsavgift bara 0, 084%. Motsvarande Vanguard ETF, Vanguard Health Care ETF (VHT), debiterar 0, 1% per år. Investerare som verkligen älskar att klämma pengar kan realisera extra besparingar med FHLC genom att handla ETF med Fidelity, där det finns tillgängligt på provision.
FHLC följer det cap-viktade MSCI USA IMI Health Care Index, ett riktmärke som ger ETF en look som liknar sina konkurrenter. Läkemedelsproducenter och bioteknikföretag kombinerar för drygt 55% av FHLC: s programlista - en kombinerad vikt som är jämförbar med vad investerare kommer att hitta med FHLC: s mest direkta konkurrenter. Tillverkare av sjukvårdsutrustning och tjänsteleverantörer kombinerar nästan 38% av FHLC: s vikt.
Den mest direkt jämförbara ETF till FHLC är förmodligen VHT på grund av det stora antalet lager som dessa ETF innehar. FHLC har 347 hälsovårdsnamn, medan VHT: s roster är 358. Båda ETF: erna har mer än fem gånger antalet innehav jämfört med dem i Health Care Select SPDR (XLV), den största ETF för hälsovård. De större sortimenten innebär att FHLC och VHT har fler små mössor, även om det inte har lett till väldigt olika avkastning. Under de senaste tre åren har FHLC ökat med 36, 6% jämfört med 37% för XLV, och FHLC har varit 40 basispunkter flyktigare än XLV under den sträckan.
Trots att han är en sen tillträdare till ett trångt område i ETF-rymden har FHLC varit framgångsrikt, vilket indikerar att Fidelity-varumärket är meningsfullt inom ETF-branschen. FHLC har nästan 662 miljoner dollar i tillgångar under förvaltning, vilket gör det till en av de största Fidelity ETF: erna. ETF har lagt till nästan 54 miljoner dollar i nya tillgångar hittills.
