Den finansiella sektoren SPDR Fund (XLF), som inrättades den 16 december 1998, syftar till att tillhandahålla investeringsresultat som liknar resultatet för S&P Financial Select Sector Index genom att fördela dess innehav liknar indexets innehav.
XLF syftar till att spåra den finansiella sektorn och fördela sin fond inom bank-, försäkrings-, fastighetsinvesteringsförtroende (REIT), kapitalmarknader, diversifierade finansiella tjänster, konsumentfinansiering, fastighetsförvaltning och -utveckling, och thrifts och hypoteksfinansieringsindustrier.
Från och med den 6 juli 2015 var Financial Select Sector SPDR Fund 10 bästa innehaven Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK.B), Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), US Bancorp (USB), American Express Company (AXP) och MetLife Incorporated (MET).
egenskaper
Financial Select Sector SPDR ETF är ett öppet investeringsbolag som förvaltas av State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. XLF är noterat på New York Stock Exchange Arca Exchange. Den 8 juli 2015 var den genomsnittliga dagliga handelsvolymen för XLF de senaste tre månaderna 29, 7 miljoner. Den höga likviditeten och djupet i dess fond möjliggör en snäv budförfrågan.
Financial Select Sector SPDR Fund: s bruttokostnadskvot på 0, 15% är låg i förhållande till andra ETF: er som följer finanssektorn. State Street Global Advisors kan upprätthålla den låga kostnadsförhållanden eftersom den bedriver värdepappersutlåning.
Lämplighet och rekommendationer
Investering i Financial Select Sector SPDR Fund kräver en hög risktolerans. Från 8 juli 2015 var den genomsnittliga volatiliteten under de senaste fem åren av XLF 16, 55%. Jämfört med SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) var standardavvikelsen för XLF 38, 26% större än SPY: s standardavvikelse under samma period. Finanssektorn är utsatt för en mängd risker, till exempel marknadsrisk, valutarisk, ränterisk och makroekonomisk risk. Investerare och potentiella investerare bör följa det globala ekonomiska tillståndet och ha i åtanke all ekonomisk information som kan påverka finansiella företag.
Från 8 juli 2015 hade XLF en efterföljande 5-årig alfa på 1, 66, beta på 1, 05, R-kvadratvärde på 74, 13, standardavvikelse på 16, 55% och en avkastning på 13, 93%. Jämfört med MSCI ACWI NR USD-indexet upplevde XLF mer volatilitet än indexet. Investerare kompenserade dock med en avkastning på 13, 93%, 2% mer än avkastningen för standardindex. Med en alfa på 1, 66 överträffade XLF indexet med 1, 66%.
Under samma period hade Financial Select Sector SPDR Fund en Sharpe-kvot på 0, 87, medan MSCI ACWI NR USD-index hade en Sharpe-kvot på 0, 89. Därför kompenserade investerarna inte tillräckligt för mängden risk de tog på sig när de investerade i denna fond.
USA: s fortsatta ekonomiska återhämtning 2015 kan leda till att Federal Reserve Board tar en hawkisk syn på ekonomin. Med förbättrade uppgifter om bostäder, sysselsättning och detaljhandelsförsäljning är sannolikheten för en räntehöjning hög. Detta skulle vara fördelaktigt för finansföretag som kan se en ökad lönsamhet. Banker kan tjäna mer på räntespridningen i olika tillgångsslag.
Financial Select Sector SPDR Fund har en omfattande portfölj med 88 innehav, vilket hjälper till att mildra företagsrisker. ETF är bäst lämpad för investerare som är villiga att ta en risknivå över genomsnittet och bedriva överviktiga exponeringar för den amerikanska finanssektorn medan de potentiellt kan dra nytta av stigande räntor.
