Dow-komponenten Microsoft Corporation (MSFT) har exploderat till uppsidan under den senaste veckan och lyft mer än 15 poäng till en högtid över 130 dollar. Tillkännagivandet av nästa generations Xbox-spelkonsol har underbyggt rallyet, tillsammans med införandet av årets Electronic Entertainment Expo (E3). Den sunda volymen har matchat den växande optimismen och förutspår ännu högre priser under de kommande månaderna.
Emellertid är beståndet överköpt på kort sikt efter att ha vunnit 12% på fem sessioner, vilket ökar oddsen för en flera veckors pullback för att skaka ut svaga händer och befästa imponerande vinster. Klyftan mellan juni och 123 $ kan erbjuda en köpmöjlighet med låg risk i denna uppsättning, snävt anpassad till 50-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA). När det gäller potentiell uppsida har "Mr. Softee" varit den topppresterande Dow-komponenten hittills under 2019, och aktien kunde handlas över $ 150 före utgången av tredje kvartalet.
Den nya Xbox, kodnamnet "Project Scarlett, " kommer att vara bakåtkompatibel, och stöder 8K-skärmar, strålspårningsgrafik och SSD-lagring. Ännu viktigare är att systemet kommer att ladda många funktioner till molnet, vilket påskyndar belastningstider, bildhastigheter och grafikskärmar. Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) kommer att tillhandahålla Navi-grafikarkitektur och Zen 2 CPU-chipuppsättningar för den nya konsolen, som kommer att släppas i slutet av 2020.
MSFT långsiktigt diagram (1999 - 2019)
TradingView.com
Ett historiskt framsteg avslutades nära 60 dollar i december 1999, vilket återgick som reaktion på regeringens antitruståtgärder drivna av det nära monopolet i Windows-operativsystemet. Beståndet testade nytt motstånd i mars 2000 och vände sig kraftigt lägre när internetbubblan brast och sjönk till ett tvåårigt låga i de övre tonåren i december. Under nedgången 2002 fanns stöd 52 cent över det tidigare låga, och publicerade en dubbelbotten som gav medioker uppsida under tjurmarknaden i mitten av decenniet.
Rallyt avslutades vid.382 Fibonacci retracement av björnmarknadsnedgången 2007, vilket gav plats för en nedgång som accelererade under den ekonomiska kollapsen 2008. Beståndet bröt stödet på lågåret 2001 i början av 2009 och slutligen vilade i mars till en 11-årig låghet. Det markerade en historisk köpmöjlighet, framför en komplex återhämtning som tog nästan fem år att genomföra en rundresa till 2007-höjden.
Utvecklingen nådde motståndet 1999 2016, vilket gav ett omedelbart utbrott som gav imponerande vinster efter presidentvalet. Microsofts aktie har mer än fördubblats sedan den tiden och har starkare avkastning än konkurrenterna Apple Inc. (AAPL), och det handlas nu på en högsta tid. Hälsosam volym har åtföljt det fleråriga upptaget, med indikatoren för ackumuleringsfördelning på balans balans (OBV) nära en högsta tid också.
Den månatliga stokastiska oscillatorn korsade in i den överköpta nivån i oktober 2016 och stannade där i mer än två år innan han övergick till en försäljningscykel under det fjärde kvartalet 2018. Den blev högre mittpanel i mars 2019, visade ovanlig styrka och har återvänt till överköpt nivå igen. Med tanke på den senaste historien på denna nivå bör marknadsaktörerna inte lita på nästa försäljningscykel förrän den undergränsar det första kvartalet lågt (röd linje).
MSFT korttidsdiagram (2016 - 2019)
TradingView.com
Prisåtgärder sedan 2016 har funnits i nedre och övre trendlinjer (svarta linjer) som utgör konturen för ett massivt expanderande kilmönster. Det starka upptaget i juni har nu vänt på den övre trendlinjen, vilket indikerar att beståndet är överköp på kort sikt och behöver ett flera veckors återdrag eller konsolidering. Det är också klokt att notera att rallyt sedan december har snitit ett fullbordat Elliott-femvågsmönster, vilket också förutspår ett tillbakagång under de kommande veckorna.
Poängen
Microsofts aktie lyftte till en högsta tidpunkt tidigare denna vecka, drivet av optimism om den nya Xbox-konsolen och en kort pressning efter den mexikanska tullskriken. Medan aktien bör handla lägre på kort sikt, stöder mycket positiva tekniker en eventuell rally över $ 150.
